[KJtimes=김승훈 기자]KB금융지주[105560]와 쿠쿠전자[192400]에 대해 증권사가 관심을 높이면서 그 배경에 관심이 쏠린다.
21일 동부증권은 1분기에 호실적을 낸 KB금융지주[105560]의 목표주가를 기존 6만6800원에서 6만9000원으로 상향조정했다. 이는 수수료 증가 등 내용 면에서도 기대치를 넘어섰다는 분석에 따른 것이다.
동부증권은 1분기 양호한 실적을 반영해 전반적인 실적 전망을 상향조정하고 KB손해보험과 KB캐피탈의 완전자회사화에 따른 이익 증가 효과를 반영해 목표주가를 올린다며 완전자회사화 작업이 마무리되면 목표주가는 더 올라갈 여지가 있다고 밝혔다.
이병건 동부증권 연구원은 “KB금융의 1분기 당기순이익은 작년 같은 기간보다 59.7% 증가한 8701억원으로 동부증권 추정치 5537억원을 크게 웃돌았다”며 “2분기 예정된 카자흐스탄 자회사 매각 관련 세후이익 1580억원과 KB증권의 파생상품 평가모델 관련 이익 420억원 등 일회성 요인이 영향을 미쳤다”고 분석했다.
이 연구원은 “신탁 중심의 판매수수료 증가가 고무적이고 가장 두드러진 부분은 비이자이익 증가로 신탁이익·펀드판매·방카슈랑스 등 판매수수료에 해당하는 수수료가 작년 같은 기간 대비 500억원 가까이 늘었다”면서 “특히 신탁수수료는 주가연계증권(ELS) 판매 열풍이 불었던 2015년 상반기 실적도 넘었다”고 평가했다.
같은 날, 키움증권은 쿠쿠전자에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 21만원을 유지했다. 이는 올해 1분기 미군 고고도미사일방어체계(사드·THADD) 보복 영향으로 가전 사업부가 부진하겠지만 렌탈 사업이 순항해 어느 정도 상쇄가 가능할 것이라는 전망에 기인한다.
키움증권은 쿠쿠전자의 올해 매출을 작년보다 5% 증가한 7512억원, 영업이익은 6% 늘어난 1012억원으로 각각 전망한다며 조기 대선 이후 내수 회복 기대감이 현실화되면 2분기부터는 작년 대비 성장세로 돌아설 수 있을 것이라고 설명했다.
김지산 키움증권 연구원은 “사드 영향으로 쿠쿠전자의 1분기 면세점 매출과 중국 수출이 감소하고 고부가 IH압력밭솥 매출이 감소할 것으로 보인다”며 “특히 면세점 매출은 작년 같은 기간과 비교해 30%가량 줄어들었을 것”이라고 내다봤다.
김 연구원은 “렌탈 부문 매출이 1분기 20%가량 증가하고 연간으로도 비슷한 수준의 성장세를 유지한다는 점이 위안”이라면서 “직수형 정수기가 선전하고 있는 가운데 신규사업인 매트리스 렌탈의 실적 기여가 기대된다”고 판단했다.
