진에어·한세실업, 목표주가 ‘쑥’…이유 들어보니

“올해 실적 호조 전망”…“생산성 향상에 이익 개선”

[Kjtimes=김승훈 기자]진에어[272450]와 한세실업[105630]에 대해 증권사가 목표주가를 상향조정하면서 그 이유에 관심이 모아진다.


1KTB투자증권은 진에어의 목표주가를 23000원에서 3만원으로 올리고 투자의견은 매수를 유지했다. 이는 이 회사가 올해 실적 호조를 보일 것이라는 분석에 따른 것이다.


앞서 지난해 8월 국토교통부는 미국 국적자인 조현민 전 부사장을 등기이사로 올려 불법 논란에 휘말린 진에어에 대해 신규노선 허가 제한 및 신규 항공기 등록 제한 등 제재를 가한 바 있다.


같은 날, 신영증권은 한세실업의 목표주가를 2800에서 4만원으로 올리고 제조자개발생산(ODM) 업종 최선호주로 추천했다. 이는 이 회사가 생산 공정 효율화로 영업이익 개선을 기대할 수 있게 됐다는 분석에 기인한다

 

신영증권은 현재 양호한 수주 상황, 마진 개선 가능 수준을 반영해 실적 전망치 및 밸류에이션(평가가치) 프리미엄을 상향해 목표주가를 43% 상향했으며 해외 경쟁업체들과 비교해 여전히 저평가돼 있음에 주목한다고 밝혔다.


이한준 KTB투자증권 연구원은 진에어의 1분기 영업이익은 521억원으로 당사의 기존 예상치 및 시장 기대치를 웃돌았을 것이라며 이는 지난해 같은 기간에 비해 1.9% 감소한 금액이지만 국토교통부의 제재가 이어지면서 고정비 부담이 발생한 가운데 거둔 실적이라고 진단했다.


이 연구원은 제재 해소를 가정하지 않더라도 연간 1200억원대의 영업이익 달성이 가능할 것이라면서 진에어는 오너 리스크가 부각된 지난해 2분기부터 실적이 부진했으나 올해는 영업도 정상화하면서 실적 개선 폭이 하반기로 갈수록 커질 것이라고 분석했다.


서정연 신영증권 연구원은 지난주 한세실업의 베트남 현지법인을 방문한 결과 공정별로 수작업과 기계화의 최적점을 찾아 투자 효율을 높이는 데 주력하고 있음을 알 수 있었다자동화, 수직계열화를 이룬 작업이 전 공정에서 각각 10%, 25% 수준을 차지하고 있다고 평가했다.


서 연구원은 이런 노력과 영업환경의 경쟁 완화가 맞물리며 수주가 상승세를 보이고 있다면서 공정 효율화 및 수직계열화 효과가 더욱 가시화한다면 예상치를 상회하는 마진 개선도 가능할 것이라고 전망했다.









한국테크놀로지, 대우조선해양건설 인수 작업 “성공적 마무리”
한국테크놀로지(053590)는 대우조선해양건설 인수 작업을 성공적으로 마무리 했다고 3일 밝혔다. 한국테크놀로지는 사모펀드 ‘키스톤PE’와 주식 매매계약을 통해 디에스씨밸류하이1호 주식회사(이하 디에스씨밸류하이)의 지분 50% 및 경영권을 사들인 바 있다. 디에스씨밸류하이는 대우조선해양건설의 지분 99.2%를 보유하고 있다. 한국테크놀로지 출신으로 대우조선해양건설 사내이사 과반과 디에스씨밸류하이 사내이사 3인 중 2인을 채워 이사회 의결권 및 경영권도 확보했다. 당초 152억 5000만원의 자금을 투입해 디에스씨밸류하이 지분 100% 보유하려던 계획에서 87억 5000만원의 자금만 투입해 디에스씨밸류하이 지분 50%를 매입해 경영권을 확보한 셈이다. 한국테크놀로지 관계자는 “디에스씨밸류하이 50% 지분 매입으로 대우조선해양건설의 경영권을 완전히 확보한 상태”라며, “남은 50%는, 계약 상대방인 인터불스의 경영권이 양도되는 과정 중에 있어 거래 상대방 특정이 어려운 상황이다. 상대측의 경영권 이전이 완성되거나 신·구 경영진이 합의가 되면 나머지 50%의 지분 매입을 검토할 계획”이라고 밝혔다. 이어 “이미 대우조선해양건설은 지난 1분기부터 한국테크놀

미스트롯 가수 김양, ‘흥’ 에 들썩이게 할 신곡 ‘흥부자’ 발매
[KJtimes=김봄내 기자]가수 김양이 오늘(30일) 흥바람나는 신곡 ‘흥부자’ 를 발매했다. ‘김양'은 MBC 합창단에서 활동을 하다 선배가수 '송대관'의 지원사격으로 2008년에 "우지마라"로 데뷔하며 트로트계에 이름을 알렸고 이후, ‘웃어야지’, ‘당신믿어요’, ‘연분’, ‘회초리’ 주옥같은 곡들을 발표하였으며, 최근 큰 화제가 되고 있는 tv 조선 ‘미스트롯’ 에 출연하여, 트로트의 진수를 선보인 바 있다. 흥부자는 연분 이후로 2년만에 선보이는 김양표 복고 트로트이다. 마치 행진곡을 연상시키는 마칭밴드사운드로 곡을 포문을 연다. 그 후 청량감있는 보컬, 신나는 드럼비트, 기타 사운드, 보컬 사이의 경쾌한 브라스 세션은 하나가 되어, 누구에게나, 절로 어깨춤을 들썩이게 한다. 이 전까지 주로 애조 있는 보컬이였던 그녀가 새롭게 시도하는 밝은 보컬은 듣는이에게 신선하게 다가온다. ‘흥부자 부자 흥부자가 왔어요, 한번뿐인 인생길에 놀다갑시다’ 의 단순한 멜로디와 가사는 누구나 한번 들으면 외울 정도로 대중적이며, 코러스 ‘김현아’, 기타 ‘이태욱’, 리얼브라스 등 국내 최고의 세션맨들이 함께했다. 오늘 발매된 김양의 흥부자는 소리바다를 비롯한 다양