대한항공·화콘덴서, 증권사 목표주가 ‘뚝’…이유는

“2분기 영업적자 추정”…“MLCC 수요 위축”

[KJtimes=김승훈 기자]대한항공[003490]과 삼화콘덴서[001820]에 대해 증권사가 목표주가를 내리면서 그 이유에 관심이 모아지고 있다.


10일 하나금융투자는 대한항공의 목표주가를 43000원에서 4만원으로 하향 조정하면서 투자의견 매수는 종전대로 유지했다. 이는 이 회사가 올해 2분기에 일회성 비용과 화물 수송 감소로 영업손실을 기록할 것이라는 분석에 따른 것이다

 

하나금융투자는 최근 델타항공의 한진칼[180640] 지분 인수에 따른 KCGI와의 지분 경쟁 이슈가 일단락됐다는 일각의 분석에 주가가 하락하면서 현재 주가(10일 종가 28400)는 주가순자산비율(PBR) 0.9배 수준에 불과해 저평가된 상태라고 평가했다.


같은 날, KB증권은 삼화콘덴서의 목표주가를 75000원에서 63000원으로 내리고 투자의견은 매수를 유지했다. 이는 이 회사의 올해 2분기 실적이 기대치를 밑돌 것이라는 분석에 기인한다

 

KB증권은 성수기에 진입하는 가운데 MLCC 재고 소화 과정이 끝나면서 판가 반등이 예상되면 아울러 현대·기아차 친환경차 1종에 전력변환콘덴서(DCLC) 신규 공급이 시작되고 5G 관련 매출 확대로 산업용 MLCC 매출 성장도 기대된다고 내다봤다.


박성봉 하나금융투자 연구원은 “2분기 대한항공은 매출 31000억원, 영업손실 804억원을 기록했을 것으로 추정한다화물 수송이 지난해 같은 기간보다 11% 감소하고 인건비 관련 일회성 비용 900억원이 발생했다고 설명했다.


박 연구원은 다만 장거리 노선 수요는 여전히 견조하다는 것이 확인됐고 지난 6월 시행된 국제선 1등석 축소로 원가 절감과 탑승률 상승효과가 기대된다면서 화물 수송도 3분기 말부터는 성수기 효과로 수요가 회복될 것이라고 덧붙였다.


이창민 KB증권 연구원은 “2분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 1% 감소한 642억원, 영업이익은 33% 감소한 144억원으로 시장 기대치를 하회할 전망이라며 미중 무역분쟁으로 인한 IT 업황 둔화가 적층세라믹콘덴서(MLCC) 수요 위축으로 이어지면서 부진한 흐름이 지속되고 있다고 진단했다.


이 연구원은 고객사들의 MLCC 재고 조정이 계속되는 가운데 수요 촉진 차원에서 일부 고객사를 대상으로 한 단가 인하도 실적에 부정적일 것이라면서 다만 실적은 2분기를 저점으로 하반기에 점진적인 회복세를 보일 것이라고 예상했다.







JB금융그룹 김기홍 회장, "고객ㆍ주주ㆍ직원 위해 최고의 가치 창출하겠다"
[KJtimes=김봄내 기자]JB금융그룹 김기홍 회장이 취임 100일을 맞이해 JB금융지주의 전략방향을 밝히는 자리를 가졌다. JB금융그룹 김기홍 회장은 9일 여의도 콘래드 호텔에서 ‘취임 100일’ 기자 간담회를 개최하고 JB금융그룹이 나아가야 할 방향을 제시하며, 현 금융환경에 맞는 새로운 성장발판을 마련해 나가겠다고 밝혔다. 김기홍 회장은 취임 후 100일간 JB금융그룹의 핵심 가치 확대 등 주요 경영목표를 설정하고 기존 경영 방식을 대폭 변경하는 지주사 ‘변화와 혁신의 시간’을 가져왔다. 먼저, 김기홍 회장은 지난 4월 취임 직후 지주사 ‘조직 슬림화’와 ‘핵심 기능 강화’ 를 주 내용으로 하는 지주사 조직개편을 단행했다. 조직개편을 통해 지주사와 자회사간 역할을 분명히 구분하는 한편, 자회사의 자율경영권을 강화하는 방향으로 그룹의 경영체계를 정비함으로써 조직의 안정화를 이루어 냈다. 이에 따라, 지주사는 기존 4본부 15부에서 4본부 10개부로 축소됐고 지주사 인원도 30% 가량 감축되었다. 조직개편과 세대교체로 조직 전체에 긴장감을 불어넣어 급변하는 금융환경 변화에 대응력을 높이면서 투명 경영의 바탕위에서 지속 가능한 성장을 이루기 위한 기본