[kjtimes=임영규 기자] 최근 금리 하락이 지속되면서 필요한 은퇴자금이 기존보다 크게 증가할 것이라고 9일 미래에셋은퇴연구소가 진단했다.

9일 미래에셋은퇴연구소가 발표한 보고서 ‘저금리, 티핑포인트 그리고 인적자산’에 따르면 현재 우리나라의 금리가 티핑포인트 구간의 하한선인 3%를 오르내리고 있다.

금리가 일정 범위를 벗어나면 기존과 같은 일정한 이자소득을 얻기 위해 필요한 원금의 규모에 큰 변화가 생기는데, 이 일정 범위가 ‘금리 티핑포인트’이다.

금리가 지속적으로 하락하면 실제로 저축할 수 있는 금액에는 한계가 있는 반면에 필요한 은퇴자금은 급증하기 때문에 금리가 하락하는 만큼 자금을 확보하기 어려워진다는 분석이다.

은퇴 후 연간 2천만 원의 이자수익으로 생활하려면 금리가 5%일 때 4억 원의 원금이 필요하다. 그러나 금리가 4%로 1% 포인트 하락하면 1억 원이 늘어난 5억 원, 3%로 하락하면 7억 원으로 필요한 원금 액수가 급증한다.

다음은 미래에셋은퇴연구소가 제시한 금리 티핑포인트 극복 전략 두 가지.

첫 번째는 중위험·중수익 자산관리 전략이다.

금리 티핑포인트에 직면한 중장년층은 상대적으로 안전하면서도 시중금리보다는 높은 수익을 추구할 수 있는 중위험·중수익 상품에 투자, 금리 하락을 방어해야 한다. 인컴펀드, 절대수익 펀드, 해외채권형 펀드, 변액연금, 수익형 부동산 등이 중위험·중수익 상품군에 속한다.

두 번째로는 인적자산에 투자해 지속적 소득 흐름을 창출하는 것이다.

인적자산이란 개인이 은퇴하는 시점까지 창출하는 모든 소득 흐름을 현재가치로 환산한 자산을 의미한다. 금리가 하락하는 시점에 인적자산의 가치가 높아지고, 인적자산을 통한 현금흐름의 창출은 이자소득의 감소분을 보충할 수 있다.

‘창업빈민’을 초래할 수 있는 노후자금 창업자본화보다 재교육을 통해 재취업 기회를 확대하는 것이 효과적이다. 일하는 기간을 늘려 인적자산 가치를 제고해야 한다.