[종목점검]‘한미글로벌·삼성전자·오리온’…증권사 분석 들어보니

KTB투자증권 “한미글로벌, 바이든 수혜+건설 메타버스로 진화 중”
KB증권 “삼성전자, 반도체 가격 협상이 예상보다 순조롭다”
NH투자증권 “오리온, 다가오는 4분기 성수기 시즌 기대감 유효”

[KJtimes=김봄내 기자]한미글로벌[053690]과 삼성전자[005930], 오리온[271560] 등에 대해 KTB투자증권과 KB증권, NH투자증권 등이 관심을 나타내고 있다. 그러면 이들 증권사는 어떤 분석을 하고 있는 것일까.



17KTB투자증권은 한미글로벌의 목표주가를 기존 13000원에서 15000원으로 상향하고 투자의견을 매수로 제시했다. 이는 이 회사의 3분기 실적이 매출액 688억원, 영업이익 62억원(YoY +5%)으로 전년 대비 개선됐다는 분석에 따른 것이다.


KTB투자증권은 한미글로벌의 경우 국내 최초 CM/PM을 도입하며 지난 1996년 설립된 건설사업관리 전문 기업으로 이 회사의 CM 사업은 기존의 시공단계에 국한된 감리와 다르게 프로젝트의 기획, 설계부터 발주, 시공, 유지관리까지 책임지고 발주사에 제공하고 있다고 밝혔다.


같은 날, KB증권은 삼성전자에 대한 목표주가와 투자의견에 대해 각각 10만원과 매수를 제시하고 내년 IT 업종 최선호주로 꼽았다. 이는 11월 현재 북미 서버 업체들의 반도체 재고가 3분기 대비 30% 이상 축소되며 반도체 재고 소진 속도가 예상을 상회하고 있다는 분석에 기인한다.


KB증권은 삼성전자의 경우 4분기 비메모리 반도체 부문의 이익 기여도가 +3배 상승(2분기: 2.5%4분기: 6.8%)하며 분기 영업이익 1조원 상회가 전망되고 있고 내년부터 AI(인공지능)를 통한 메타버스, NFT 시장의 신규 진입이 예상되고 있다고 강조했다.


이날 NH투자증권은 오리온에 대해 10월 실적은 기대치를 하회했으나 중국법인과 러시아법인의 가격 인상 효과 본격화와 중국의 춘절, 베트남의 Tet, 크리스마스 등 제과 성수기 시즌 수요 증대, 내부 수익구조 효율화 등의 영향으로 4분기 이후 실적 상승세 전망은 유효하다는 분성을 내놨다.


NH투자증권은 오리온의 한국법인은 3분기 매출액 717억원, 영업이익 133억원을 기록하며 신제품 판매 호조가 이어졌고 MT와 이커머스 채널 중심으로 성장했으며 할인점은 할로윈 및 자체 할인행사 등으로 전년 대비7.6%, 이커머스는 쿠팡과 이베이 쪽의 매출이 증가하며 전년 대비 30% 성장했다고 평가했다.



김재윤 KTB투자증권 연구원은 한미글로벌은 2020년부터 HG프리콘 서비스를 도입했는데 HG프리콘은 시공 전 단계에서 사전 시뮬레이션을 통해 건축물을 미리 지어보는 서비스라며 메타버스를 통해 프로젝트의 원가, 일정, 품질에 대한 목표를 획기적으로 고도화 시키는 것이 가능해 고객은 공기단축과 원가절감 효과를 받을 수 있다고 설명했다.


김 연구원은 이는 경쟁사 대비 높은 경쟁력 확보로 이어져 장기 성장성에 긍정적 요인으로 판단된다면서 바이든 행정부 인프라 투자에 따른 자회사 OTAK의 실적 성장과 올해 수주 증가세 감안 시 2022년은 큰 폭의 실적 성장이 예상된다고 덧붙였다.


김동원 KB증권 연구원은 삼성전자의 경우 당초 4분기 반도체 가격협상은 고객사 가격저항이 크고 협상도 지연될 것으로 관측됐으나 예상보다 순조로울 전망이라며 이는 예상보다 빠르게 소진되고 있는 반도체 재고 영향으로 북미 서버 업체들이 반도체 가격협상의 무게중심을 가격인하보다 선제적 물량확보에 초점을 두고 있기 때문이라고 분석했다.


김 연구원은 이로 인해 반도체 가격 등락 폭 관점의 D램 가격 바닥은 당초 시장 전망치(내년 2분기) 대비 3개월 앞당겨져 비수기인 내년 1분기 형성할 가능성이 클 것이라면서 따라서 반도체 업체의 주가 선행성을 고려할 때 삼성전자 주가는 올해 4분기 바닥 확인이 예상된다고 진단했다.


조미진 NH투자증권 연구원은 오리온의 베트남법인은 같은 기간 매출액 304억원과 영업이익 62억원을 시현했다“9월 말 이후 지역 봉쇄가 완화돼 영업활동이 정상화되고 있고 베트남 구정인 떼(Tet)시즌 대비로 생산량이 전년 대비 54% 증가, 전체 실적이 개선됐다고 판단했다.


조 연구원은 러시아법인의 경우 매출액 106억원, 영업이익 18억원을 기록, 현지화 기준 내수 가 전년 대비 2~3% 감소했다면서 이는 지난해 10월 특정 할인점 어카운트에서 일시적으로 행사를 진행했던 역기저 영향으로 특별 행사 물량 제외 시 실질적으로는 성장한 것이라고 언급했다








[공유경제가 나아갈 방향②] 빨래방·오디오북 명과 암
[KJtimes=김승훈 기자]“소유에서 공유로 시대정신이 바뀌고 있다. 특히 IT 발달로 소유보다 더 편리한 공유의 시대가 오고 있다. 기존의 사회가 산업혁명 이후 대량생산으로 인한 소유의 시대였다면 미래는 재화와 서비스를 필요한 시간만큼 이용하는 공유의 시대가 될 것이다.” 공유경제제연구소 이계원 대표는 지난달 25일 경남창조경제혁신센터에서 열린 ‘2021 제1회 공유경제 학교’ 초청 강연에서 ‘공유경제가 나아갈 방향’을 주제로 공유경제의 현주소와 미래를 이 같이 전망했다. 이 대표는 요즘 핫한 공유경제의 사례로 ‘빨래방’과 ‘오디오북’ 시장의 현 상황과 향후 진화 방향을 제시했다. 이 대표는 “저는 집에 세탁기나 건조기가 있지만 운동화를 빨기 위해 빨래방을 이용한다”고 운을 뗀 뒤 “통계청 조사에 따르면 우리나라의 1인가구는 30%를 넘어섰다. 이들의 상당수는 좁은 원룸에서 사는데 집도 좁은데 세탁기, 건조기 같은 빨래 용품들이 다 갖추기에는 공간이 좁다”고 1인가구의 애로사항을 설명했다. 이어 “요즘 의류 관련 가전제품들이 늘고 있다. 예전에는 세탁기하나면 충분했는데 건조기, 의류를 관리 할 수 있는 드레스에 신발 관리하는 슈드레스까지 등장했다”며 “이

[스페셜 인터뷰]‘소통 전도사’ 안만호 “공감하고 소통하라”
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[현장+]노동부, 쿠팡 ‘직장 내 괴롭힘’ 인정…勞 “집단 괴롭힘”vs使 “상사 1인 문제"
[KJtimes=견재수 기자]쿠팡이 과로사 문제에 이어 직장 내 괴롭힘이 확인되면서 논란에 휩싸였다. 최근 고용노동부는 쿠팡 직원 A씨가 상사로부터 직장 내 괴롭힘을 당했다며 제출한 진정서를 토대로 조사를 벌여 직장 내 괴롭힘이 인정된다고 판정했다. 공공운수노조 전국물류센터지부 쿠팡물류센터지회는 지난 9일 기자회견을 열고 직장 내 괴롭힘을 방관한 쿠팡을 규탄하고 괴롭힘 없는 쿠팡 만들기를 요구했다. 앞서 쿠팡물류센터지회는 지난 4월 22일 ‘괴롭힘, 성희롱 없는 쿠팡에서 일하고 싶다!’라는 기자회견을 통해 피해노동자 A씨의 직장 내 괴롭힘 사례를 고발한 바 있다. 당시 A씨는 노동조합 관련 밴드 활동을 했다는 이유로 상사로부터 괴롭힘을 당했고 이를 쿠팡윤리채널에 신고를 했으나 쿠팡은 자체조사를 통해 ‘직장 내 괴롭힘’이 아니라고 결론을 내렸다. 쿠팡물류센터지회는 이에 “쿠팡의 방관과 외면은 이후 가해자들이 추가되고 집단 괴롭힘으로 확대되는 등 더 큰 문제를 야기했다”며 “A씨는 상사로부터 부당한 간섭 및 협박을 당했다면서 5월 13일 고용노동부 인천북부지청에 진정서를 제출했고 그 결과 고용노동부는 쿠팡에서 벌어진 해당 사건에 대해 직장 내 괴롭힘으로 판단했다