[KJtimes=김봄내 기자]우리금융지주[316140]와 고려아연[010130], 웹젠[069080]에 대해 KB증권과 NH투자증권, 삼성증권 등 증권사 주목하면서 그 배경에 관심이 모아지고 있다.
28일 KB증권은 우리금융지주에 대한 투자의견과 목표주가를 각각 매수와 1만1500원으로 제시했다. 이는 특이 요인 감안 시 이회사의 구조적 수익성 악화는 아닌 것이라는 판단에 따른 것이다.
KB증권은은 2분기에 일정 부분 대손충당금을 추가 적립함에 따라 향후 급격한 수익성 악화 가능성은 낮을 전망이며 향후 자본비율 상승과 비은행 부문에서의 추가적인 수익성 확보가 주가에 중요할 것이라고 내다봤다.
같은 날, NH투자증권은 고려아연에 대한 목표주가와 투자의견에 대해 각각 49만5000원과 매수를 제시했다. 이는 금속 가격 하락으로 2020년 2분기 이익은 시장 기대치 하회했으나 2분기를 바닥으로 이익 증가가 전망된다는 분석에 기인한다.
NH투자증권은 고려아연의 경우 금과 은 가격에 대해 온스당 2000달러와 30달러대를 전망하며 안전자산과 인플레이션 헤지 수요가 가격 상승 견인할 것이고 금/은 교환비율은 여전히 높아 은 가격의 상승 여력이 더 클 것이라고 전망했다.
이날, 삼성증권은 목표주가를 3만원에서 4만2000원으로 상향하고 투자의견은 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 뮤 신작 출시가 임박했다는데 기인한다.
삼성증권은 올해이 경우 자체 개발작인 R2M도 출시돼 그동안 저평가돼 있던 웹젠의 개발력도 재평가될 전망이며 R2M은 9월 초 출시될 예정으로 원작의 매출을 고려할 때 R2M의 1억원 이상 하루 매출 달성은 충분히 가능할 것이라고 분석했다.
강승건 KB증권 연구원은 “우리금융지주의 경우 2분기 실적은 시장 컨센서스를 크게 하회했다”며 “하지만 미래 전망(코로나 19 등) 및 사모펀드 판매 관련 대손충당금 전입에 따른 영향이 큰 것으로 판단한다”고 설명했다.
강 연구원은 “현재 주가는 2020년 말 기준 주당순자산대비 0.30배(2020년 예상 ROE 7.4%)에 불과한 상황”이라면서 “우리금융지주의 2분기 핵심영업이익은 1조7021억원으로 견조한 흐름을 이어갔고 2020년 주당배당금을 600원으로 전망하고 있다”고 덧붙였다.
변종만 NH투자증권 연구원은 “아연 가격 하락과 아연 현물 TC(제련수수료) 하락, 철강경기 악화 등으로 제품의 생산과 판매가 줄었고 수익성도 악화됐다”며 “그러나 가격 상승으로 실적 개선과 주가 상승 기대감 높아졌다”고 진단했다.
변 연구원은 “분기별 이익은 2분기를 저점으로 증가할 것으로 예상된다”면서 “연결영업이익은 3분기 1792억원, 4분기 2084억원으로 전되는데 금과 은 가격 상승세가 뚜렷하고 아연정광 현물 TC의 추가적인 하락은 제한적”이라고 판단했다.
오동환 삼성증권 연구원은 “중국 게임 포털 9게임즈는 내달 5일 뮤 진홍지인의 계정 유지 CBT(비공개테스트)를 시작할 것이라고 발표했다”며 “일반적으로 계정 유지 CBT 이후 한두 달 내로 게임이 출시되는 것을 감안하면 진홍지인의 중국 출시가 9월 중 진행될 가능성이 높다”고 예상했다.
오 연구원은 “전민기적2도 연내 중국 출시가 이뤄질 전망이고 6월부터 사전예약이 시작된 점을 고려하면 4분기 출시될 가능성이 높다”면서 “중국 내 뮤의 인기와 전민기적을 개발한 천마시공의 개발력, 텐센트의 퍼블리싱 역량, 중국 모바일 게임 시장 규모 등을 감안하면 전민기적2는 전작 못지않은 흥행이 예상된다”고 평가했다.
