[KJtimes=김봄내 기자]삼성증권[016360]과 서울바이오시스[092190], 카카오[035720] 등에 대해 KB증권과 유진투자증권, NH투자증권 등 증권사가 각각 주목하고 있다. 이에 따라 그 배경에 관심이 쏠리고 있다.
9일 KB증권은 삼성증권에 대한 목표주가와 투자의견에 대해 각각 6만6000원과 매수를 제시하면서 증권업종 최선호 종목으로 꼽았다. 이는 이 회사의 2분기 연결기준 지배주주순이익이 2645억원으로 전망치 및 컨센서스 대비 33.6%, 31.5% 높은 수준의 이익을 시현했다는 분석에 따른 것이다.
KB증권은 삼성증권의 경우 이 같은 실적을 기록한 것은 예상보다 양호한 영업 및 상품손익 때문이며 올 상반기 IB 및 기타수수료 수익은 1190억원으로 전년 같은 기간 대비 73.0% 성장했고 IB 부문의 성장이 빠르게 이루어지고 있다고 판단했다.
같은 날, 유진투자증권은 서울바이오시스에 대해 지난 분기 매출액 대비 40.4% 투자하면서 3분기 최대 매출액 달성이 지속될 것이라는 전망을 내놨다. 그러면서 현재주가는 2021년 PER 26.4배로 글로벌 동종업계 대비 할인되어 거래 중이며 현재주가는 올해 예상EPS(668원) 기준 PER 26.4배 수준으로 글로벌 동종업체 평균 PER 55.2배 대비 할인되어 거래 중이라고 밝혔다.
유진투자증권은 이 회사의 2분기 잠정실적(연결기준)은 매출액 1312억원, 영업이익 112억원으로 전년 같은 기간 대비 각각 27.1%, 84.2% 증가하며 분기 최고 매출액을 달성했는데 매출액 성장 요인은 WICOP(와이어가 없고 형광필름이 칩 표면에 직접 붙어있는 패키지)를 포함한 가시적인 LED 부문 매출이 전년 같은 기간 대비 32.9% 증가했기 때문이라고 분석했다.
이날 NH투자증권은 카카오의 목표주가를 기존 14만원에서 19만원으로 상향조정하고 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 경우 자회사 상장이 끝이 아닌 성장을 위한 발걸음이라는 점에서 상장을 통한 자금 확보가 카카오의 플랫폼 가치 및 전체 기업 가치를 상승시킬 것이라는 전망에 기인한다.
NH투자증권은 광고와 커머스의 톡비즈 사업의 성장이 지속되고 있는 가운데 모빌리티, 페이, 웹툰, 미디어의 성장세도 두드러지고 있고 또한 카카오뷰, 카카오지갑, 퀵서비스, 콘텐츠 제작과 같은 신사업의 성과도 조금씩 나타나고 있어 플랫폼으로서 카카오의 가치는 더욱 상승할 것이라고 전망했다.
강승건 KB증권 연구원은 “삼성증권의 2분기 실적에 대해 매우 긍정적으로 평가한다”며 “그 이유는 채권금리 상승에도 불구하고 영업 및 상품 손익이 전 분기 대비 6.5% 증가한데다 ELS 조기상환은 약 40% 감소했지만 조기상환 구간이 짧은 ELS의 구성비가 증가하며 이익은 전 분기 대비 26.6% 증가했기 때문”이라고 설명했다.
강 연구원은 “또한 신용공여 포트폴리오 변화가 지속되고 있고 이에 따른 이자수익률 상승이 나타났다”면서 “IB 수수료 수익이 전 분기 대비 감소했지만 구조화금융의 성장은 지속되고 있고 3분기 예정된 IPO를 감안할 때 추세적인 IB 실적 개선은 이어질 것”이라고 덧붙였다.
박종선 유진투자증권 연구원은 “서울바이오시스의 추정 3분기 예상실적(연결기준)은 매출액 1350억원, 영업이익은 137억원으로 전년 같은 기간 대비 각각 +11.9%, +44.3% 증가, 큰 폭의 성장을 지속할 것”이라며 WICOP 파워칩 매출 증가와 함께 수익성 개선 지속될 것“이라고 진단했다.
박 연구원은 “이 회사의 경우 BIO 바이러스 공기, 표면살균을 적용한 가전, 빌딩공조 기기 등에 채택이 확대되고 있다”면서 “향후 시장점유율 확대와 채택기기의 증가로 인해 수익성은 점진적으로 회복될 것”이라고 예상했다.
안재민 NH투자증권 연구원은 “카카오의 2분기 실적은 매출액 1조3500억원과 영업이익 1626억원으로 기대치에 부합하는 실적 기록했다”며 “카카오비즈보드와 톡채널의 성과가 두드러진 톡비즈 및 웹툰, 모빌리티, 페이 등 전 사업의 고른 매출 성장세가 이어지고 있다”고 강조했다.
안 연구원은 “자회사 상장은 오히려 기업가치 상승의 기회”라면서 “아직 카카오페이, 카카오엔터테인먼트, 카카오모빌리티 등 상장할 자회사들이 많고 카카오게임즈와 카카오뱅크처럼 상장 이후 주가가 크게 상승하면 카카오의 전체 기업가치에 긍정적으로 작용할 것”이라고 부연했다.
