[KJtimes=김승훈 기자]아주캐피탈[033660]이 배당 매력과 장기 성장성을 함께 갖췄다는 분석이 나왔다. 13일 케이프투자증권은 아주캐피탈에 대해 이 같은 분석을 내놓고 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 9200원을 제시했다. 그러면서 이 회사는 전통적으로 고배당을 실시해온 배당주이며 단기 배당 매력뿐 아니라 중장기 성장성·수익성 제고 가능성 또한 높아진 상태라고 판단했다. 케이프투자증권은 아주캐피탈의 경우 내년 상반기에는 총자산이 증가세로 전환하고 2019년에는 5조원 이상의 자산규모를 회복할 것으로 보인다며 자산성장 효과로 2019년 이익모멘텀은 더욱 강화될 것이라고 강조했다. 전배승 케이프투자증권 연구원은 “아주캐피탈은 금융위기 이전에 이미 5조원 이상 자산규모를 기록해 추가로 외형을 키울 필요성이 적었고 배당의 기준이 되는 별도순이익은 안정적으로 유지됐기 때문에 배당을 활용한 자본관리 전략이 계속됐다”고 분석했다. 전 연구원은 “배당성향을 2015∼2016년 대비 낮은 40.5%로 가정해도 3분기 누적 순이익이 이미 2015∼2016년 연간 순이익을 훨씬 넘어 올해도 주당 400원 내외(시가배당률 5.5%)의 배당금 추정이 가능하다”고 진단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]웹젠[069080]과 엘아이에스[138690]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠리고 있다. 12일 삼성증권은 웹젠의 목표주가를 3만5000원에서 4만2000원으로 올렸다. 이는 이 회사의 게임이 잇단 흥행을 보이고 있다는 분석에 따른 것이다. 삼성증권은 웹젠이 웹게임 ‘대천사지검H5’에 이어 신작 모바일게임 ‘기적: 최강자’ 역시 흥행에 성공하며 뮤(MU) IP(지식재산권)의 강력한 흥행 파워를 입증하고 있다며 이같이 상향 조정했다. 같은 날, 현대차투자증권은 엘아이에스에 대해 내년부터 중국 수출 증가와 사후면세점 회복으로 실적 성장이 기대된다고 분석했다. 그러면서 내년부터 한중 관계 개선으로 중국인 단체 관광객이 본격적으로 회복되면 면세점 사업부도 실적 개선이 있을 것이라며 실적 성장 시 주가 상승도 기대된다고 봤다. 오동환 삼성증권 연구원은 “지난 7일 출시된 ‘기적: 최강자’가 9일 중국 iOS 매출 순위 3위에 오르며 흥행에 성공했다”며 “시장에서 상대적으로 흥행에 대한 기대가 적었지만 매출 순위 3위를 달성하며 초기 하루 매출이 20억∼30억원에 달할 것”이라고 내다봤다. 오 연구원은 “웹젠 IP 게임 중
[KJtimes=김승훈 기자]포스코(POSCO)[005490]가 올해 4분기 우려되던 일회성 비용에 따른 실적 악화 가능성이 사라졌다는 분석이 나왔다. 12일 NH투자증권은 포스코에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 종목에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 43만원을 유지했다. 정부의 석탄 화력 발전 건설 불허 방침이 확정된다면 포스코는 자회사 포스코의 석탄 화력발전사업 영업권 등 약 4000억원을 영업외비용으로 반영해야 하는 상황이었다. NH투자증권은 포스코에너지가 추진하는 삼척 석탄 화력발전사업이 기존 방안대로 석탄 에너지로 진행될 가능성이 커졌다면서 이로써 4분기 일회성 비용인식은 없을 것으로 기대된다고 설명했다. 변종만 NH투자증권 연구원은 “포스코에너지의 연료전지사업도 기존 수준에서 사업을 유지하는 것으로 방향이 정해졌다”며 “우려한 사업 중단에 따른 관련 비용 인식도 없어 4분기 일회성 요인으로 인한 영업 외적인 실적 악화 가능성은 없어졌다”고 진단했다. 변 연구원은 “중국 고로 가동률은 공식적인 난방기 감산으로 지난달 17일 이후 낮은 수준에서 유지되고 있다”면서 “남은 난방기인 내년 1∼2월까지 철강 가격 강세가 이어질 것”이라고 내다봤다. 한편
[KJtimes=김승훈 기자]롯데지주[004990]와 에스티아이[039440]에 대해 증권사가 목표주가를 상향조정하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 11일 유안타증권은 롯데지주의 목표주가를 7만원에서 8만원으로 올렸다. 그러면서 롯데지주가 상장 후 오버행(대량 대기물량) 이슈가 해소된 이후에는 상표권 수취, 주요 자회사 기업공개(IPO), 금융 계열사 매각을 통한 현금 유입 등을 통해 기업가치가 커질 것이라고 전망했다. 유안타증권은 롯데지주의 경우 6개월 내 신규 순환출자와 상호출자 문제를 해소해야 하고 2년 내 자회사 지분 요건과 금융 계열사 처리 요건을 맞춰야 한다며 이를 위해 자회사가 보유한 롯데 지분 매각과 총수 보유 사업회사 지분의 현물 출자, 금융 계열사 지분 매각, 자회사 IPO 등 작업이 순차적으로 진행될 것이라고 분석했다. 같은 날, NH투자증권은 에스티아이의 목표주가를 2만5000원에서 3만원으로 올렸다. 이는 이 회사의 실적 성장세가 지속될 것이라는 전망에 따른 것이다. NH투자증권은 에스티아이의 경우 중장기 안정적인 성장이 기대됨에도 밸류에이션(평가가치)은 2018년 예상 주가수익비율(PER) 6.4배 수준으로 저평가돼 있다며 이 종목에
[KJtimes=김승훈 기자]LG디스플레이[034220]의 실적 불확실성이 높다는 분석이 나왔다. 11일 한화투자증권은 LG디스플레이에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 종목에 대한 투자의견을 ‘매수’(BUY)에서 ‘중립’(HOLD)으로, 목표주가를 3만7000원에서 3만4000원으로 각각 하향 조정했다. 한화투자증권은 이런 상황에서 ‘매수’를 추천하기는 어렵다며 적어도 내년 2분기께 신규 OLED 공장인 E6의 양산 수율이 안정화되는 게 확인된 후에 매수해도 늦지 않다고 조언했다. 이순학 한화투자증권 연구원은 “LCD(액정표시장치) 패널 산업이 예상보다 빠른 속도로 하락기에 접어들어 LG디스플레이의 실적도 급격히 악화하고 있다”며 “이 회사의 4분기 영업이익은 2110억원으로 시장기대치(컨센서스) 3430억원보다 38.5% 낮게 전망한다”고 밝혔다. 이 연구원은 “이 회사의 실적은 당분간 감소세가 지속할 것”이라면서 “패널 가격이 비수기인 내년 1분기까지 계속해서 하락하고 모바일 유기발광다이오드(OLED) 사업에서는 연구개발비와 감가상각비가 증가할 것으로 예상되기 때문”이라고 설명했다. 그는 “적어도 패널 가격이 안정화하고 물량이 증가하는 내년 2분기에나 실
[KJtimes=김승훈 기자]SK네트웍스[001740]에 대한 은행권의 매물 압력이 해소된 것으로 추정된다는 분석이 나왔다. 8일 SK증권은 SK네트웍스에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 종목에 대한 투자의견과 목표주가를 종전처럼 ‘매수’와 1만1000원으로 제시했다. 손윤경 SK증권 연구원은 “2007년 워크아웃 종료 때 은행권이 보유한 SK네트웍스 지분은 47.45%에 달했지만 순차적 매도로 작년 말에는 신한은행(4.5%)만 남았다”며 “올해 들어 은행권 매도 물량을 볼 때 그마저 모두 매각된 것으로 추정된다”고 설명했다. 손 연구원은 “올해 은행권의 SK네트웍스 매도 물량은 1270만주를 넘고 순매도 규모는 1170만주를 상회했는데 추가적인 매물 압력이 없어졌다는 점에서 긍정적”이라면서 “작년 인수한 SK매직의 성장과 렌터카 사업의 수익성 개선도 SK네트웍스를 긍정적으로 평가하는 이유”라고 덧붙였다. 한편 지난달 2일 현대차투자증권은 SK네트웍스의 목표주가를 9000원에서 1만원으로 올린 바 있다. 이는 이 회사가 감익 추세를 끝내고 구조적인 실적 개선이 가능할 것이라는 분석에 기인했다. 당시 박종렬 현대차투자증권 연구원은 “SK네트웍스의 3분기 연결
[KJtimes=김승훈 기자]엔씨소프트[036570]가 오는 11일 리니지M을 대만에서 출시해 흥행이 기대된다는 분석이 나왔다. 8일 NH투자증권은 엔씨소프트에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 종목에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 64만원을 유지했다. 그러면서 리니지M 대만으로 모바일 게임도 해외에서 성공할 수 있다는 점을 입증한다면 엔씨소프트의 밸류에이션(평가가치)이 재평가될 것이라며 2018년 업종 ‘최선호주’ 의견을 유지했다. 안재민 NH투자증권 연구원은 “리니지1을 출시한 대만의 감마니아(Gamania)가 리니지M도 출시하며 다시 한 번 흥행이 예상된다”며 “현재 대만 리니지M 공식 게시판에는 ‘추억의 게임이 다시 돌아온다’는 기대감 섞인 게시물이 많이 있다”고 밝혔다. 안 연구원은 “지난달 19일까지 대만에서 251만명의 예약 가입자를 모집했다”면서 “대만 인구가 약 2350만명임을 고려하면 상당히 많이 확보해 성공 기대감은 충분히 형성됐다”고 진단했다. 한편 지난달 23일 유진투자증권은 엔씨소프트가 대만에서도 ‘리니지M’의 흥행을 이끌 전망이라며 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 63만원을 기존대로 유지한 바 있다. 당시 정호윤 유진투자증권 연구원은
[KJtimes=김승훈 기자]“반도체 영업이익을 10조9000억원으로 추정한다. 페이스북, 구글, 아마존 등 글로벌 IT 업체들이 투자를 계속 늘리고 있어 양호한 서버 D램 수요가 지속 중이고 수급에 영향을 끼치는 변동 폭이 가장 큰 제품은 모바일 D램인데 최근 수요가 살아나고 있다.”(도현우 미래에셋증권 연구원) “블랙 프라이데이가 포함된 성수기 진입에도 여전히 TV 세트 경쟁 과다에 따른 판매 부진과 하만 부분 인수비용 지속 발생으로 CE 사업부 실적은 4248억원을 기록할 전망이다.(어규진 이베스트투자증권 연구원) “원화 강세와 달러 약세의 영향은 제한적이다. 반도체 부문에서 환율 흐름을 상쇄할 정도로 D램 가격이 상승해고, IM(IT·모바일) 부문에선 유로화의 매출 비중이 높다”(김경민 대신증권 연구원) “내년 연간 영업이익을 70조원으로 예측한다. 반도체와 OLED 부문의 실적 성장이 큰 폭으로 나타날 것이다.”(박유악 키움증권 연구원) 삼성전자에 대해 증권사들이 청신호를 보내고 있다. 이는 이 회사가 4분기에도 또 한 번 사상 최대 영업이익 기록을 세우며 세 분기 연속으로 최대실적 경신 행진을 이어갈 것이라는 전망에 따른 것이다. 7일 증권가와 업
[Kjtimes=김승훈 기자]LG이노텍[011070]이 올해 4분기에 창사 이래 최고의 실적을 거둘 것이라는 분석이 나왔다. 7일 대신증권은 LG이노텍에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 종목에 대한 투자의견과 목표주가를 종전처럼 ‘매수’와 21만원으로 제시했다. 그러면서 이 회사의 매출은 2조7249억원으로 전 분기보다 52.5%, 전년 같은 기간보다 32.6% 각각 늘 것이라고 예상했다. 박강호 대신증권 연구원은 “4분기 연결기준 영업이익은 1847억원으로 종전 추정치(1580억원)를 웃돌 것”이라며 “이는 전 분기 대비 230.2%, 전년 같은 기간 대비 56.7% 증가한 수준”이라고 평가했다. 박 연구원은 “아이폰X 및 아이폰8 플러스 모델에 듀얼카메라를 공급하고 아이폰X에 추가로 3D센싱 카메라, 2메탈 칩온필름(COF), 연성 인쇄회로기판(PCB)을 신규로 공급해 모델당 공급가격이 작년보다 올랐기 때문”이라고 분석했다. 그는 “내년 LG이노텍의 매출은 올해보다 26.2% 늘어난 9조4636억원, 영업이익은 42.2% 증가한 4835억원으로 최고치를 경신할 전망”이라며 “특히 LG그룹의 전장 사업 확대로 LG이노텍의 전장 부문(차량 부품) 매출이 처음
삼성전자, 한화투자증권이 주목하는 까닭 [KJtimes=김승훈 기자]최근 주가가 조정을 받은 삼성전자[005930]에 대해 한화투자증권이 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 4일 한화투자증권은 삼성전자에 대한 투자의견과 목표주가를 종전처럼 ‘매수’와 350만원으로 제시했다. 그러면 ‘저가 매수 기회’라고 조언했다. 한화투자증권은 반도체 업황에 대한 우려가 선반영되면서 삼성전자 주가가 지난 일주일간 9%가량 조정을 받았지만 반도체 업황이 내년에도 ‘슈퍼 사이클’을 유지할 것으로 본다고 밝혔다. 이순학 한화투자증권 연구원은 “최근 데이터센터 시장에 인공지능을 위한 가속 컴퓨팅 수요가 급격히 확대됨에 따라 서버용 반도체 시장의 성장은 이제 막 시작된 것으로 볼 수 있다”며 “삼성전자가 투자를 늘리려 하는 D램은 PC나 모바일이 아닌 서버용”이라고 분서갷ㅆ다. 이 연구원은 “D램 증설의 효과는 내년 하반기에나 나타날 수 있다”면서 “적어도 상반기에는 D램 업황에 부정적인 영향을 미칠 요인이 제한적”이라고 진단했다. 한편 전날인 3일 삼성전자에 대해 스마트폰에 손금 생체 인식 기능이 포함될 수 있다는 예측을 나왔다. 이날 씨넷 등 해외IT매체에 따르면 삼성전자는
[KJtimes=김승훈 기자]멀티미디어 반도체 제품 제조업체인 넥스트칩[092600]의 영상보안 부문 매출이 줄 것으로 보인다는 분석이 나왔다. 4일 대신증권은 넥스트침에 대한 목표주가를 1만1300원에서 1만300원으로 내리고 투자의견은 기존 ‘시장수익률(Marketperform)’에서 ‘매수’로 상향 조정했다. 그러면서 영상보안용 저사양 영상신호처리(ISP) 제품의 점유율을 중국 업체에 빼앗기고 있다며 이 부문 매출이 작년 357억원에서 올해 200억원, 내년 128억원으로 감소할 것이라고 예상했다. 전재천 대신증권 연구원은 “자동차향 카메라 ISP 사업은 올해 중국의 베이징자동차(BAIC)와 브릴리언스(Brilliance) 납품을 시작으로 내년 중국의 지리(Geely), BYD, 장안자동차로 거래처를 늘려 매출이 작년 1억원에서 올해 10억원, 내년 102억원으로 증가할 것”이라고 분석했다. 전 연구원은 “자동차향 ISP 납품은 현재 중국 완성차뿐 아니라 유럽과 미국 1차 벤더향 수주도 기대된다”면서 “기존 사업의 위축은 뼈아프지만, 장기적으로 자동차 사업이 안착하면 더 큰 성장을 이룰 것”이라고 예상했다. 한편 지난달 7일 넥스트칩은 공시를 통해 올해
[KJtimes=김승훈 기자]코스피가 미국 증시 훈풍에 힘입어 반등하며 2480선을 회복했다. 정보기술(IT) 대형주 부진으로 급락한 지 하루 만이다. 이에 따라 강세 종목에 관심이 쏠리는 분위기다. 1일 오전 9시 16분 현재 코스피는 2483.57을 나타냈다. 전 거래일보다 7.20포인트(0.29%) 오른 것이다. 전날 지수는 외국인 매도 공세와 시총 1∼2위 삼성전자·SK하이닉스의 동반 부진에 2470대로 밀렸다. 하지만 이날은 전 거래일 대비 12.55포인트(0.51%) 오른 2488.92로 출발해 강보합 흐름을 이어가고 있다. 증시전문가들은 이와 관련 급락 장세에 대한 반발 매수세가 유입되고 간밤 미국 뉴욕 증시에서 세제개편안 기대로 주요 지수가 사상 최고치로 마감한 데에 영향을 받은 것이라는 의견을 내놓았다. 서상영 키움증권 연구원은 “미국 증시에서 반도체 등 대형 기술주가 반등에 성공하면서 국내 증시에 우호적인 영향을 주고 있다”며 “오늘 발표되는 한국 11월 수출 통계를 놓고 시장 참여자들이 반도체를 중심으로 수출 증가를 전망하고 있는 점도 긍정적 요인”이라고 분석했다. 그러면 어떤 종목이 강세를 보이고 있을까. 이날 유가증권시장에서 전날 2년
[KJtimes=김승훈 기자]씨엠에스에듀[225330]가 코딩교육 수혜와 해외 콘텐츠 수출로 실적 성장을 지속할 것이라는 분석이 나왔다. 1일 삼성증권은 씨엠에스에듀에 대해 이 같은 분석을 내놓고 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 그러면서 올해 8월 중국 성통인쇄와 조인트벤처(JV)를 통해 베이징에 1호 직영 센터를 열었는데 관련 로열티 매출 및 지분법 이익(45%)이 반영될 것이라며 내년 실적에 긍정적으로 작용할 것이라고 밝혔다. 삼성증권은 정부가 소프트웨어 교육 강화를 위해 내년부터 중등 교육과정, 2019년부터 초등 교육과정에 코딩교육을 정규 교과목으로 편성한다며 씨엠에스에듀는 올해 9월 코딩교육 직영 센터인 씨큐브코딩 서초코어센터를 개설했고 수강생이 빠르게 늘어나고 있다고 설명했다. 조상훈 삼성증권 연구원은 “연내에 대치, 목동 지역에, 내년 상반기에는 3개의 추가적인 신규 출점도 계획돼 있다”며 “코딩센터 수강료(교재비 제외)는 높은 수준이고 신규점포 확대에 따른 규모의 경제가 창출되면 다른 현금창출 창구가 될 수 있을 것”이라고 분석했다. 조 연구원은 "콘텐츠 수출이 상반기까지 지연됐으나 최근 정상화돼 매출이 빠르게 늘어나고 있는 상황“이라면
[KJtimes=김승훈 기자]호텔신라[008770]와 한국가스공사[036460]에 대해 KTB투자증권과 케이프투자증권이 각각 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 30일 KTB투자증권은 호텔신라의 목표주가를 3만9000원에서 6만8000원으로 올리고 투자의견은 ‘비중축소’를 유지했다. 이는 이 회사가 유커(遊客·중국인 관광객)의 재유입에 따른 실적 개선이 예상된다는 분석에 따른 것이다. KTB투자증권은 호텔과 레저 부문은 지속적인 상품력 강화를 통해 투숙률이 호전되고 있으며 4분기에는 연말 시즌 효과로 투숙률이 전 분기보다 소폭 개선될 것이라고 전망했다. 같은 날, 케이프투자증권은 한국가스공사에 대해 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 5만8000원을 제시했다. 이는 이 회사의 실적 개선이 기대된다는 분석에 기인한다. 케이프투자증권은 한국가스공사의 경우 해외광구 손실을 반영하고 자원개발 불확실성이 제거되면서 실적 개선을 이룰 것이라며 내년에도 국내 액화천연가스(LNG) 도매 사업부문의 미수금을 전량 회수하고 해외 자원개발 이익이 반영되면서 실적 향상이 기대된다고 분석했다. 김영옥 KTB투자증권 연구원은 “올해 4분기 면세점 매출은 중국인 단체 관광 제한 조치가 본격
[KJtimes=김승훈 기자]나노계측기기 업체인 파크시스템스[140860]가 원자현미경 수요 확대로 내년부터 수익성이 본격적으로 개선될 것이라는 전망이 나왔다. 30일 NH투자증권은 파크시스템스에 대해 이 같은 전망을 내놓고 중장기적으로 원자현미경은 기술장벽이 높고 미세공정 활용 확대로 수혜가 예상되며 현재 주가는 내년 기준 주가수익비율(PER) 19.7배 수준으로 글로벌 경쟁사 28.7배 대비 낮은 수준이라고 평가했다. NH투자증권은 원자현미경은 주로 연구용으로 쓰였으나 반도체 패턴이 나노 단위 수준으로 작아지고 복잡해지면서 반도체 산업에서도 소자 개발과 수율 향상을 위해 필요성이 확대되고 있다고 분석했다. 같은 날, 키움증권은 파크시스템스에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만4000원을 제시했다. 이는 이 회사가 반도체시장 내 영토 확장을 순조롭게 진행하고 있다는 분석에 따른 것이다. 키움증권은 4분기에는 연결 매출은 153억원, 영업이익이 58억원으로 사상 최대 실적을 기록하고 내년 매출액은 올해보다 24% 늘어난 404억원, 영업이익은 84% 증가한 108억원으로 각각 예상한다고 밝혔다. 정연승 NH투자증권 연구원은 “파크시스템스의 올해 3분기 말
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