[KJtimes=김승훈 기자]현대미포조선[010620]과 LG이노텍[011070]에 대해 증권사가 실적개선을 기대한다는 분석을 내놨다. 17일 NH투자증권은 현대미포조선에 대해 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 8만5000원을 유지했다. 그러면서 이 회사는 올해 2분기에 실적개선 추세를 이어갈 것이며 주가 조정기는 마지막 매수 기회가 될 것이라고 전망했다. 유재훈 NH투자증권 연구원은 “현대미포조선은 원가 개선, 공정효율 향상, 고수익 가스선 매출 증가 등으로 지속적인 실적 호조세를 보일 것”이라며 “석유화학제품 운반선 수요는 올해 하반기부터 개선돼 내년에 정상화될 수 있다”고 판단했다. 유 연구원은 “2분기 매출액은 1조1109억원으로 지난해 같은 기간보다 8.5% 감소하지만 영업이익은 592억원으로 282.1% 증가하고 영업이익률도 5.3%로 개선될 것”이라면서 “신규 수주는 1억8000만달러로 부진하지만 하반기부터 수주가 늘어나며 신규 수주 규모는 올해 13억 달러에서 내년에 30억 달러 수준으로 증가할 것”이라고 예상했다. 같은 날, NH투자증권은 LG이노텍에 대해 ‘매수’ 투자의견을 유지했다. 이는 올해 2분기에 적자를 내고서 하반기에 개선세로 돌아설 것
[KJtimes=김승훈 기자]삼성전자[005930]와 무림PP[009580]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 17일 IBK투자증권은 삼성전자에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 165만원을 유지했다. 이는 이 회사의 미국 클라우드 회사 조이언트(Joyent) 인수가 클라우드 서비스와 관련한 역량 강화로 이어질 것이라는 분석에 따른 것이다. 조이언트는 스토리지, 서버 등 인프라 운영과 최적화 기술에 강점을 가진 클라우드 서비스 전문업체다. 이승우 IBK투자증권 연구원은 “이번 인수로 미국과 유럽에서의 삼성페이, S-헬스, 녹스(Knox) 등 삼성의 클라우드 서비스를 강화할 수 있을 것”이라며 “장기적으로는 아마존에 지불하는 클라우드 관련 비용을 절감할 수 있는 이중 포석으로 분석된다”고 평가했다. 이 연구원은 “무엇보다 사물인터넷(IoT)의 확산과 데이터 소유권에 대한 중요성이 커지고 있는 상황에서 자체 데이터 관리 역량의 강화가 기대된다”고 밝혔다. 같은 날, HMC투자증권은 무림PP에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지했다. 그러면서 이 회사의 경우 실적 턴어라운드(개선)와 배당, 저평가주 매력까지 3박자를 갖춘 종목이라고 설명했다. 반면
[KJtimes=김승훈 기자]LG전자[066570]가 올해 2분기 큰 폭의 이익 증가에도 MC(스마트폰) 부문 부진으로 당분간 주가 상승을 기대하기 어려울 것이라는 전망이 나왔다. 17일 NH투자증권은 LG전자에 대해 이 같은 전망을 내놓고 이 회사에 대해 목표주가 8만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. NH투자증권은 LG전자의 2분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 14조4000억원과 6080억원으로 지난해 같은 기간보다 3%, 149% 늘어날 것으로 추정하며 MC 부문이 G5 판매 저조로 부진한 실적을 낼 것이라고 설명했다. 고정우 NH투자증권 연구원은 “상대적으로 실적 기여가 큰 TV 부문과 HA(가전·에어컨) 부문은 제품혼합 효과 등으로 견조한 실적을 낼 것”이라며 “LG전자의 불황기 신성장 동력인 VC(전장부품) 부문의 실적 성장 스토리는 유효하다”고 평가했다. 고 연구원은 “하지만 LG전자 주가는 MC 부문 실적 방향성에 더 민감하게 반응한다”면서 “현재 스마트폰과 관련해선 성장성을 의심받고 있어 단순 기대와 전망만으로는 추세 전환을 기대하기는 역부족”이라고 지적했다. 그는 “다만 MC 부문 실적 부진 우려는 주가에 반영된 데다 주가순자산비율(PBR
[KJtimes=김승훈 기자]현대모비스[012330]와 NHN엔터테인먼트[181710]에 대해 현대증권과 삼성증권이 이들 회사의 목표주가를 각각 상향조정하면서 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 16일 현대증권은 현대모비스의 목표주가를 31만원에서 34만원으로 올리고 투자의견은 ‘매수’로 유지했다. 이는 이 회사가 2분기 호실적이 예상된다는 분석에 기인한다. 채희근 현대증권 연구원은 “현대기아차의 중국 생산 개선과 내수 증가로 현대모비스의 2분기 실적은 당초 예상대로 호조세를 기록할 것”이라며 “올해 2분기 매출과 영업이익은 지난해 같은 기간 대비 각각 9.4%, 12.3% 증가한 9조6300억원과 7798억원”이라고 예상했다. 채 연구원은 “친환경차와 스마트카에 대한 시장의 관심도 주가에 긍정적인 영향을 줄 것”이라면서 “4~5월 테슬라의 신형 전기차 ‘모델3’과 미세먼지 이슈로 친환경차·스마트카에 대한 시장 기대가 커지면서 관련 부품사들의 주가가 크게 상승했는데 현대모비스는 그 같은 흐름에서 상대적으로 소외됐다”고 분석했다. 그는 “테슬라나 비그룹사로부터의 수주 가능성이 경쟁사들보다 작지만 그룹 내에서 친환경차와 스마트카에 대해 핵심 역할을 맡고 있어
[KJtimes=김승훈 기자]"제주항공[089590]과 한신공영[004960]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 16일 유진투자증권은 제주항공에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만9000원, 업종 내 최선호주(Top Picks) 의견을 유지했다. 그러면서 3분기부터는 이익 모멘텀이 뚜렷할 것으로 내다봤다. 이는 이 회사의 올해 2분기 실적이 일본 지진 피해 여파 등으로 시장 기대치를 밑돌 것이라는 분석에 따른 것이다. 방민진 유진투자증권 연구원은 “제주항공의 2분기 별도 기준 매출은 1631억원, 영업이익은 96억원으로 시장 기대치를 밑돌 것”이라며 “일본 지진 여파로 운임의 개선폭이 제한적이며 기재 반납 등 비용 이슈가 2분기까지 지속될 것”이라고 판단했다. 방 연구원은 “저비용 항공시장의 성장성이 유효하고 기재 도입 계획과 운임 경쟁력으로 저비용 항공 점유율 1위를 유지하는 점, 수익성 개선 여지 등을 감안하면 하반기에는 매출 성장과 마진율이 정상화될 것”면서 “1분기에 이어 2분기 실적에 대한 시장 기대치가 높지 않다는 점과 이를 반영해 온 주가 수준을 감안할 때 하방 리스크(위험)는 제한적"이라고 진단했다. 같은 날, NH투자증
[KJtimes=김승훈 기자]현대제철[004020]의 올해 2분기 연결 기준 영업이익이 전분기보다 51% 증가할 것으로 예상된다는 분석이 나왔다. 16일 HMC투자증권은 현대제철에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사에 대해 투자의견과 목표주가를 각각 ‘매수’와 7만3000원으로 각각 유지했다. 박현욱 HMC투자증권 연구원은 “2분기 실적 증가 모멘텀이 돋보이고 2분기 연결 영업이익을 4060억원으로 본다”며 “8월 말부터 중국 철강 가격이 재반등할 것인데 이에 따라 하반기 별도 영업이익은 상반기보다 23% 증가할 것”이라고 예상했다. 박 연구원은 “별도 기준 2분기 영업이익도 3622억원으로 지난해 같은 기간보다는 15% 줄지만 전분기보다는 42% 늘 것”이라며 “판재 부문 실적이 견조하고 봉형강 부문 실적이 크게 개선될 것”이라고 진단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]제일기획[030000]의 지분 매각을 둘러싼 불확실성이 제거됐다는 분석이 나왔다. 15일 HMC투자증권은 제일기획에 대해 이 같은 분석은 내놓고 투자의견과 목표주가를 각각 ‘매수’와 2만2000원으로 유지했다. 그러면서 매각 가능성에 대한 우려로 하락한 밸류에이션(평가가치) 배수도 예전 수준으로 회귀할 전망이라고 설명했다. 제일기획은 전날 프랑스 광고회사 퍼블리시와의 매각 협상이 결렬됐으며 현재 진행 중인 사항도 없다고 밝혔다. 황성진 HMC투자증권 연구원은 “다시 펀더멘털(기초체력)에 집중해야 할 시점이고 올해 실적은 해외 부문의 성장과 국내 광고 경기의 회복세, 스포츠 이벤트 효과 등으로 개선될 것”이라면서 “2분기 매출과 영업이익은 7756억원과 425억원으로 각각 지난해 같은 기간보다 4.4%, 0.7% 늘 것”이라고 예상했다. 한편 전날인 미래에셋대우는 제일기획에 대한 투자의견과 목표주가를 각각 ‘단기 매수’와 1만9000원으로 유지했다. 이는 이 회사가 매각 무산으로 불확실성이 해소됐다는 분석에 따른 것이다. 하누리 미래에셋대우 연구원은 “제일기획은 전날 공시를 통해 기존 주요 주주와 글로벌 에이전시들과 협력이 결렬됐고
[KJtimes=김승훈 기자]현대홈쇼핑[057050]과 만도[204320]에 대해 증권사가 목표주가를 상향조정하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 15일 대신증권은 현대홈쇼핑의 목표주가를 16만50000원에서 17만6000원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사가 지속적인 성장세를 보일 것이라는 전망에 따른 것이다. 대신증권은 지난 1분기 국내 홈쇼핑 업계가 부진한 가운데 현대홈쇼핑은 전 채널에서 양호한 성장을 했으며 특히 성장이 어려운 TV 취급고가 지난해 대비 5.5%, PC 취급고는 20% 증가하는 등 경쟁사와 차별화됐다고 설명했다. 유정현 대신증권 연구원은 “지난 4~5월에도 이런 흐름은 계속된 것으로 보이는데 이는 구조적 성장이 어려운 홈쇼핑 업계에서 현대홈쇼핑이 지위를 공고히 하는데 크게 기여할 것”이라며 “다만 높은 외형 성장률이 지속하는 것과 달리 2분기 영업이익 증가율은 1분기보다 다소 둔화할 것”이라고 예상했다. 유 연구원은 “5월 들어 TV채널 점유율 확대를 위해 프로모션 비용이 다소 늘어난 데다 IPTV 사업자 송출 수수료 인상 등이 있었기 때문”이라면서 “그러나 비용 지출에도 지난해 2분기에는 백수오 환불액 82억원이 반영됐던 점을 고려하면
[KJtimes=김승훈 기자]제일기획[030000]과 효성[004800]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 14일 미래에셋대우는 제일기획에 대한 투자의견과 목표주가를 각각 ‘단기 매수’와 1만9000원으로 유지했다. 이는 이 회사가 매각 무산으로 불확실성이 해소됐다는 분석에 따른 것이다. 하누리 미래에셋대우 연구원은 “제일기획은 전날 공시를 통해 기존 주요 주주와 글로벌 에이전시들과 협력이 결렬됐고 현재 제3자와 특별한 (매각) 진행 사항이 없음을 밝혔다”며 “스포츠단 법인 분리 가능성, 중국 기업, 국내 대형 사모펀드 등과 협상 가능성에 대해서도 일단 부인한 것”이라고 해석했다. 하 연구원은 “유가증권시장 공시 제도에 따라 인수.합병(MA) 공시를 3개월 내에 번복하면 불성실공시에 해당한다”면서 “제일기획은 매각 작업이 적어도 최소한 3개월 동안 중단되는 것으로 해석돼 단기 불확실성도 해소될 것”이라고 전망했다. 그는 “현재 주가는 유사 종목인 이노션 등과 비교할 때 평가가치가 낮은 수준이어서 상대 격차가 좁혀질 것으로 예상되고 2분기 실적은 계절적 성수기로 진입해 전 분기 대비 개선되는 추세로 파악된다”며 “중·장기적인 회사의 방향성을
[KJtimes=김승훈 기자]삼성물산[028260]이 삼성그룹 지배구조의 정점에 있는 회사로 반드시 지위에 부합하는 이익을 누리는 날이 올 것이라는 분석이 나왔다. 14일 KB투자증권은 삼성물산에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사에 대한 투자의견과 목표주가를 각각 ‘매수’와 15만원으로 제시했다. KB투자증권은 이날 삼성물산에 관한 첫 보고서에서 지난해 합병 이후 주가가 36.5% 하락, 부진한 흐름을 보이고 있다며 건설부문 영업손실이 3분기 연속 지속한 가운데 카타르 메트로 프로젝트 계약 해지 등으로 실적 불확실성이 커졌기 때문이라고 지적했다. 강선아·정승규 KB투자증권 연구원은 “우려는 이미 주가에 반영됐다고 판단한다”며 “삼성물산이 실질적 지주회사로서 그룹 컨트롤 타워 역할을 담당할 것이라는 점을 감안하면 중·장기적으로 상승 모멘텀을 보유하고 있다”고 진단했다. 강·정 연구원은 “실질적으로 삼성물산이 이익을 누리려면 ‘삼성’ 브랜드에 대한 권리를 확보하고 자회사들로부터 브랜드 로열티를 받아야 한다”면서 “현재 삼성은 20여개의 주요 계열사가 브랜드에 대한 권리를 공동으로 소유한 것으로 알려졌는데 중·장기적으로 삼성물산이 로열티를 수취하면 3조원의 기
[KJtimes=김승훈 기자]LG[003550]에 대해 계열사들의 실적 개선이 기대된다는 분석이 나왔다. 13일 하이투자증권은 LG에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사에 대해 목표주가 9만5000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 이상헌 하이투자증권 연구원은 “올해 LG화학[051910]의 석유화학 부문은 스프레드(원재료와 제품 가격차) 호조로 실적 회복을 이끌고 중대형전지 부문은 수주업체의 전기차 판매가 올해부터 본격화되면서 매출 증가를 견인할 것”이라고 분석했다. 이 연구원은 “LG전자[066570]는 가전·에어컨 사업 부문에서 제품판매 증가 및 원가개선으로, TV사업에선 유기발광다이오드(OLED)TV 매출 증가로 모바일 사업에선 스마트폰 판매 호조로 실적 개선이 가속화될 것”이라고 진단했다. 그는 “LG는 LG전자가 전기차 부품 사업 콘트롤타워 역할을 하면서 계열사별로 전기차 밸류체인을 형성하고 있다”면서 “올해부터 전기차 밸류체인의 성장성이 부각될 것”이라고 내다봤다.
[KJtimes=김승훈 기자]현대위아[011210]와 KTG[033780]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘상향조정’하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 13일 삼성증권은 현대위아에 대해 투자의견을 ‘매수’로 유지한 채 목표주가를 11만5000원에서 14만원으로 올렸다. 이는 이 회사가 올해 4분기 이후 실적 회복세를 보일 것이라는 전망에 따른 것이다. 임은영 삼성증권 연구원은 “4분기에는 전년 통상임금 충당금 설정에 따른 기저효과, 신규 공장의 손익분기점 도달, 기계매출 증가 등으로 전년 같은 기간 대비 실적 회복이 시작될 것”이라며 “2018년 매출은 올해보다 18.7% 성장할 것”이라고 내다봤다. 임 연구원은 “현대위아 주가는 중국 엔진법인 실적악화, 신규 엔진공장 가동률 둔화 우려 등으로 2014년 8월 고점인 23만4000원보다 60%가량 하락한 상태”라면서 “매출 성장 및 수익성 회복에 따른 주가 회복이 예상되며 올해 3분기는 저가 매수 시기”라고 진단했다. 같은 날, NH투자증권은 KTG의 목표주가를 15만원에서 16만원으로 높였다. 이는 이 회사가 홍삼 부문의 고성장과 탄탄한 담배 사업으로 올해 2분기 실적 호조세를 이어갈 것이라는 분석에 기인한다.
[KJtimes=김승훈 기자]한국은행이 지난 9일 기준금리를 사상 최저인 연 1.25%로 내려 시중 유동성이 한층 풍부해진 영향으로 소형주 강세장이 이어질 것이란 전망이 증권가에서 나오고 있다. 이에 따라 사상 최고가 수준으로 올라 있는 코스닥 소형주의 랠리가 기준금리 인하를 계기로 더 이어질지 투자자들의 관심도 쏠리고 있는 분위기다. 13일 한국거래소에 따르면 코스닥 스몰캡(small cap) 지수는 지난 8일 장중 2570.03까지 올랐다. 사상 최고의 기록이다. 이 지수는 10일에도 2,562.32로 마치며 강세 기조를 이어갔다. 코스닥 스몰캡 지수는 코스닥에 상장된 중소형 종목을 모아놓은 것으로 개별종목 장세의 대리지표로 통한다. 사실 지난해 뚜렷한 상승세를 보인 코스닥 및 중소형주는 연초 코스피 대형주 중심의 반등세가 펼쳐지며 잠시 주춤하는 듯했다. 하지만 상황은 변했다. 그러면 증시전문가들은 이 같은 현상을 어떻게 보고 있을까. 지기호 LIG투자증권 리서치센터장은 “기준금리가 2011년 3.25%에서 올해 1.25%까지 2%포인트 낮아지는 동안 코스피는 평균 1.1% 상승하는 데 그친 반면 코스닥은 7.5% 올랐고 그동안 금리 인하의 최대 수혜주는
[KJtimes=김승훈 기자]한미약품[128940]와 이마트[139480]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 모아지고 있다. 10일 NH투자증권은 한미약품[128940]과 한미사이언스[008930]의 제이브이엠[054950] 인수는 실적과 시너지 측면에서 긍정적이라고 전망했다. 그러면서 중국 의약분업이 본격화하면 북경한미와 제이브이엠 중국 의약품 사업 간의 시너지 효과가 기대된다고 내다봤다. 한미사이언스는 전날 공시를 통해 제이브이엠의 최대주주 지위를 확보해 자회사로 편입한다고 밝혔다. 인수방식은 거래대금 1천291억원 중 20%는 현금으로 주고 나머지 80%는 한미사이언스 지분을 제이브이엠 최대주주인 김준호 대표에게 넘기는 형태다. 이승호 NH투자증권 연구원은 “이번 딜은 한국 제약업계 첫 주식 스와프 방식의 인수·합병(MA)으로 두 회사는 공동 경영 계획 입장을 표명했다”며 “제이브이엠은 병의원과 약국 대상 의약품 관리 자동화 시스템 분야에서 세계 4대 기업 중 하나로 한국, 미국, 유럽에서 전자동 정제분류 포장시스템(ATDPS) 시장점유율 1위”라고 설명했다. 이 연구원은 “제이브이엠은 한미약품 그룹의 글로벌 역량과 특화된 영업력을 기반으로
[KJtimes=김승훈 기자]이노션[214320]과 KTG[033780]에 대해 증권사가 목표주가를 상향조정하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 10일 HMC투자증권은 이노션의 목표주가를 9만5000원에서 10만5000원으로 올리고 투자의견을 ‘매수’로 유지했다. 이는 이 회사가 올해 1분기에 이어 2분기에도 실적 호조세를 지속할 것이라는 전망에 따른 것이다. 황성진 HMC투자증권 연구원은 “2분기 매출총이익은 지난해 같은 기간보다 35.6% 증가한 996억원, 영업이익은 33.0% 늘어난 262억원으로 예상된다”며 “친환경 신차 출시 등에 따른 마케팅 수요 증가가 이어지는 가운데 이노션의 미국 합작사인 ‘캔버스 월드와이드’도 손익분기점에 근접할 것”이라고 내다봤다. 황 연구원은 “3분기에도 실적 모멘텀이 발생할 것이고 국내에선 제네시스 G80의 프리 마케팅과 출시가 예정돼있고 미주지역에서는 EQ900 출시 등으로 안정적인 실적 성장세가 이어질 것”이라면서 “리우올림픽 등 대형 스포츠 이벤트 효과도 반영될 전망”이라고 분석했다. 같은 날, 삼성증권은 KTG에 대한 투자의견을 ‘매수’로 유지하고 목표주가를 14만5000원에서 16만원으로 올렸다. 그러면서 이 회사
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