[증권사전망]SK그룹 계열사 주가 ‘비상이 날개’ 펴나

삼성증권 “SK, 계열사 활약으로 주가의 지속적인 상승 예상”
대신증권 “SK바이오팜, 상장 직후 주가 단기 급등 가능성”
하나금융투자 “KB금융, 경상 순익 체력 계속 레벨업 전망”

[KJtimes=김봄내 기자]SK[034730] SK그룹 계열사들의 주가 향방에 관심이 모아지고 있다. SK의 자회사인 SK바이오팜의 상장 추진에 따른 것이다. 이에 따라 이들 계열사 주가가 비상의 날개를 펼지 여부가 주목을 받고 있는 것이다. 이런 가운데 하나금융투자가 B금융[105560]에 대한 관심을 높이면서 그 배경도 눈길을 끌고 있다


27일 삼성증권은 SK에 대한 투자의견과 목표주가를 각각 매수와 347000원으로 제시했다. 이는 이 회사의 자회사 SK바이오팜이 상장을 추진 중이라는데 따른 것이다.


삼성증권은 SK의 주가의 지속적인 상승 요인으로 SK팜테코의 존재를 꼽는데 SK팜테코는 2015SK바이오팜에서 분할된 의약품 위탁생산 사업자로 SK100% 자회사이며 우수한 품질의 원료의약품을 안정적으로 독자 공급할 수 있는 업체로 검증받았다는 점에서 향후 수주에 긍정적이라고 평가했다.


같은 날, 대신증권은 SK바이오팜에 대해 이 회사의 개발한 신약의 가치를 고려할 때 상장 후 이 회사의 적정 시가총액은 58500억원이라는 분석을 내놨다. 이는 유가증권시장 시가총액 순위 40위권에 해당하는 규모에 해당한다..


대신증권은 상장 직후에는 유통 물량 부족으로 SK바이오팜의 주가가 단기 급등(오버슈팅)할 가능성이 있으며 거래 개시 당일 SK바이오팜의 시가총액은 최대 82800억원까지 증가할 수 있고 일부 투자 수요는 SK바이오팜의 지분 75%를 보유한 SK로 몰릴 수 있다고 예상했다.


이날, 하나금융투자는 KB금융의 이익추정치를 32000억원으로 상향조정하면서 업종 내 최선호주로 제시했다. 또한 투자의견과 목표주가를 각각 매수와 45000원을 유지했다. 그러면서 4분기 인식될 푸르덴셜생명 염가매수차익 약 2000억원과 음(-)VoBA 상각 400억원 등 총 2400억원의 이익 요인을 반영했기 때문이라고 설명했다

 

하나금융투자는 일회성 이익이지만 2021년에도 음(-)VoBA 상각 지속에 따라 2000억원 내외의 순익 증가 요인이 발생한다는 점에서 표면 실적은 계속 양호할 공산이 크고 분기 경상 순익 체력은 계속 레벨업될 것이라고 전망했다.



양일우 삼성증권 연구원은 “SK바이오팜의 지분 가치를 기존 장부가치 4790억원에서 공모가 중간금액을 적용한 25000원으로 상향 조정했다“SK이노베이션 등 주요 자회사의 목표주가를 상향 조정해 상승 요인이 발생했다고 설명했다.


양 연구원은 이번 목표주가 상향조정은 기존 목표주가 227000원보다 53%, 지난 26일 종가 259000원보다 34% 높은 수준이라면서 “SK팜테코는 SK바이오팜과 사업적 연관성이 있어 SK바이오팜의 주가 움직임을 SK가 탄력적으로 반영하게 할 것이라고 덧붙였다.


양지환 대신증권 연구원은 “SK바이오팜은 중추신경질환에 특화된 신약 개발 기업으로 총 8개 약물에 대한 임상 프로젝트를 진행하고 있다면서 이 가운데 지난해 11월 미국 식품의약국(FDA)의 시판 허가를 받은 뇌전증 치료 신약 엑스코프리’(성분명 세노바메이트)의 가치는 53000억원이라고 추정했다.


양 연구원은 내년부터 유럽 시판이 이뤄질 경우 추정 가치는 더욱 증가할 가능성이 크다면서 올해 1월 유럽 시판 허가를 받은 수면장애 치료제 수노시’(성분명 솔리암페톨)의 경우 현재 가치는 약 5050억원으로 추정되는데 예상보다 허가 시점이 빨랐던 점을 고려할 때 역시 가치 증대가 기대된다고 밝혔다.


최정욱 하나금융투자 연구원은 “KB금융 2분기 추정 순익은 9030억원으로 컨센서스를 크게 웃돌 것이라며 글로벌 자본시장 지표들이 2분기 중 빠르게 안정세를 보이면서 1분기 발생했던 외화채권 평가손실 450억원과 은행 원본보전신탁 평가손 660억원 중 일부는 평가익으로 전환될 가능성이 높아졌기 때문이라고 분석했다.


최 연구원은 “1분기 실적 부진의 주요인이었던 비이자손익은 상당폭 개선될 공산이 크다면서 실적 우려 요인이던 2분기 은행 사내복지기금 적립 규모도 전년대비 감소해 최대 600~700억원 정도에 그칠 것으로 추정돼 따라서 비이자이익 평가익이 이를 충분히 상쇄할 수 있을 것이라고 진단했다.








[기자수첩]어느 유망 강소기업 사장의 한탄
[KJtimes=견재수 기자]산업 현장에서 기술 탈취와 핵심인재 빼가기가 난무하면서 선두 기업과 후발기업 간 분쟁이 끊이지 않고 있다. 글로벌경쟁 시대에 빠르게 발전하는 기술을 선점하지 못하면 생존이 어렵거나 뒤쳐질 수밖에 없는 현실의 냉혹함이 반영된 결과다. 그 이면에는 수단과 방법을 가리지 않고 인재를 빼앗아 오는 것이 기술을 개발하기 위해 투자하는 비용과 시간을 줄일 수 있다는 기업의 ‘비열함’이 숨어 있다. 기술 유출의 대부분은 퇴직자나 내부 직원에 의해 유출되고 있으며 최근에는 기술을 빼돌려 창업을 하는 사례도 증가하고 있는 추세다. 이 같은 기술 탈취는 기업의 신기술 개발 의지에 찬물을 끼얹는 것은 물론 국가의 기술경쟁력을 퇴보시키는 참혹한 결과로 이어질 수 있다는 점에서 그 폐해가 심각하다. 지난주 기자는 지인의 제보로 내부 직원의 기술 탈취로 억울함을 호소하고 있다는 유망 강소기업 A사 B사장을 만났다. B사장에 따르면 지난 5년간 동거동락했던 C씨가 어느 날 갑자기 개인사정을 이유로 회사를 그만뒀는데 이후 C씨가 창업을 했다는 소식을 전해 들었다. 문제는 C씨가 창업한 회사 D사가 A사의 기술을 도용해서 차린 회사라는 게 B사장 설명이다. 한



'방탄티비' 방탄소년단 정국 남다른 그림 실력 소유자 "풍성한 표현력+상상력 눈길"
[KJtimes=김봄내 기자]그룹 방탄소년단 멤버 정국이 20분 만에 그린 그림으로 남다른 실력을 자랑했다. 13일 방탄소년단 공식 유튜브 채널 '방탄티비'에서는 'Jung Kook's Art Class'라는 제목으로 멤버 정국이 그림을 그리는 영상이 게재됐다. 영상 속 정국은 대기실 한 켠에 서 있는 화이트보드에 그림을 그리기 시작한다. 정국은 초승달을 그린 후 중간 부분에 큰 눈을 그려 넣었고 눈동자도 디테일하게 표현했다. 이후 달의 표면에 움푹 파인 구덩이 등도 세세하게 그려 넣었고 초승달 아래 부분에 구름과 흐르는 물도 그리며 신비롭고 심오한 분위기를 연출했다. 특히 초승달 위에 앉아 낚시를 하는 사람을 그려 넣어 눈길을 끌었고 섬세한 명함으로 생동감 느껴지는 표현력을 더해 상상력 넘치는 뛰어난 그림 실력을 유감없이 발휘했다. 그림을 본 멤버 제이홉은 "니가 그린 거야? 지금? 대박이다"라며 정국의 그림 실력에 감탄했고 그림의 주제에 대해 묻기도 했다. 이에 정국은 "아무 생각 없이 그린거야"라고 답했고 제이홉은 정국이 들고 있던 펜을 뺏어 가면서 "여기서 내 사인이 들어가면 내가 그린거야"라고 말해 웃음을 자아냈다. 누리꾼들은 "진짜 정국이 재주는