[KJtimes=김승훈 기자]현대중공업[009540]과 SK텔레콤[017670]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 모아지고 있다. 13일 KB증권은 현대중공업의 목표주가를 기존 17만5000원에서 19만5000원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사가 내달 분할로 중장기 실적 개선과 주가 재평가가 기대된다는 분석에 따른 것이다. 정동익 KB증권 연구원은 “현대중공업이 내달 1일을 분할기일로 전기전자, 건설장비, 로봇·투자 사업부문을 인적분할 방식으로 분사하게 된다”며 “이번 분할로 각 사업부문의 특성에 맞는 독립책임경영이 가능해짐에 따라 중장기적 영업실적 개선과 비용절감이 기대된다”고 분석했다. 정 연구원은 “특히 부진한 조선 및 해양플랜트 시황으로 사대적으로 실적과 업황이 양호한 다른 사업부문까지 저평가됐던 상황에서 벗어날 수 있을 것”이라면서 “현대중공업 주가가 올해 예상실적 대비 주가순자산비율(PBR) 0.8배 수준에서 거래되고 있으나 분할 설립되는 회사들의 업종 대표그룹의 PBR은 전기전자 2.1배, 건설기계 1.7배, 정유 1.1배 등 분할 전 현대중공업 PBR보다 높다”고 평가했다. 그는 “분할 후 재상장되는 4개 회사의 적정 시가총액 합계
[KJtimes=김승훈 기자]LG전자[066570]와 삼성전자[005930]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘상향조정’했다. 이에 따라 그 배경에 관심이 쏠린다. 13일 KTB투자증권은 LG전자에 대한 목표주가를 5만4000원에서 6만5000원으로 상향 조정했다. 다만 실적 호조에 대한 기대감이 이미 주가에 상당 부분 반영되면서 상승 여력이 제한돼 투자의견은 ‘중립’을 유지했다. KTB투자증권은 LG전자가 예상보다 가파른 실적 회복세를 보이고 있다며 과소평가됐던 기초여건을 반영해 실적 추정치를 대폭 상향 조정한다고 밝혔다. 이 회사의 지난 10일 종가는 6만4100원이었다. 김양재 KTB투자증권 연구원은 “작년 4분기 LG전자의 실적은 광고선전비 증가와 재고평가손실 반영으로 부진했는데 올해 1분기는 기초여건 개선에 비용 정상화가 더해지며 호조를 보였다”며 “이 회사의 1분기 매출 추정치를 전년 같은 기간보다 5.9% 많은 14조1503억원으로 영업이익을 27.0% 증가한 6415억원”이라고 추정했다. 김 연구원은 “다만 G6 출시로 많은 기대를 받고 있는 모바일커뮤니케이션(MC) 부문의 흑자 전환 스토리에 대해선 의구심이 있다”면서 “MC 부문의 영업적자는 기존
[KJtimes=김승훈 기자]롯데쇼핑[023530]의 신용등급 하락 압력이 가중되고 있다는 진단이 나왔다. 13일 NH투자증권은 롯데쇼핑에 대해 이 같은 진단을 내놓고 이 회사의 중국 사업은 사실상 회복이 어려운 상황에 이번 고고도미사일방어체계(THAAD·사드) 이슈로 적자 규모가 확대할 전망이라고 밝혔다. 임정민 NH투자증권 연구원은 “롯데쇼핑은 중국 내 백화점과 마트를 중심으로 영업을 확대해왔으나 전체 매출액 중 중국이 차지하는 비중은 9%에 불과하다”며 “하지만 중국 내 점포들이 손실을 지속하면서 연간 적자 규모가 2000억원 내외를 기록해 연간 1조원의 영업이익을 창출하는 롯데쇼핑 수익성 부진의 주요 원인이 되고 있다”고 분석했다. 임 연구원은 “롯데쇼핑은 탄탄한 매출 증가에도 이익 규모는 하락세가 이어지고 있다”면서 “특히 롯데쇼핑의 중국 백화점과 할인점은 2000억원 이상의 적자를 지속하면서 전사 이익 하락의 주요 원인으로 작용하고 있다”고 판단했다. 그는 “수익성 하락에도 롯데쇼핑의 신용등급은 ‘AA+’를 유지해 왔으나 최근 재무지표들이 하향하면서 추가적인 수익성 하락은 신용등급 하향 압력을 가중할 전망”이라며 “특히 해외 사업 부담이 확대되고
[KJtimes=김승훈 기자]롯에스엠[041510]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘하향조정’하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 10일 KTB투자증권은 에스엠의 목표주가를 3만5000원에서 3만원으로 내렸다. 이는 이 회사가 주력 아티스트의 군입대와 중국 매출 축소로 이중고를 겪고 있어 당분간 실적 눈높이를 낮춰야 한다는 분석에 따른 것이다. 실제 에스엠은 작년 4분기에 영업이익이 6억원으로 전년 같은 기간보다 75% 감소해 순손실이 41억원 발생, 적자 전환했다. 이남준 KTB투자증권 연구원은 “고고도미사일방어체계(THAAD·사드) 배치에 따른 중국의 보복 조치가 강화되면서 중국 쪽 엔터 수출은 급속도로 축소되고 있다”며 “올해 실적에 대한 기대감은 낮춰야 한다”고 지적했다. 이 연구원은 “올해는 특히 국내 아티스트의 중국 활동이 제한되면서 주요 수익원이 부재한 상황”이라면서 “SM C&C가 제작 드라마 <질투의 화신> 매출 인식으로 4분기 연속 흑자를 기록한 것이 에스엠의 유일한 위안거리”라고 꼽았다. 그는 “중국에 콘텐츠를 수출할 경로가 막히면서 드라마 판권 판매를 통한 추가 매출 발생 가능성은 다소 낮다”며 “다만 상반기에 진행된 규현과
[KJtimes=김승훈 기자]SK텔레콤[017670]과 롯데하이마트[071840]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 대한 관심도 높아지고 있다. 10일 HMC투자증권은 SK텔레콤의 목표주가를 28만원에서 30만원으로 올렸다. 이는 이 회사의 경우 장기 성장에 대한 기대가 높다는 분석에 따른 것이다. 예컨대 장기적 성장 방향에 주목하고 여전히 높은 배당 매력도를 고려해 목표주가를 상향 조정하게 됐다는 설명이다. 황성진 HMC투자증권 연구원은 "SK텔레콤이 국내외 정세 불확실성에 따른 전통적인 경기 방어주로서의 매력과 더불어 최근 5G 이슈와 산업혁명 핵심 인프라로서 통신업종에 대한 관심이 고조되고 있다"고 진단했다. 황 연구원은 “아직 구체적인 그림을 설계하기는 이른 시점이나 빅데이터, 인공지능, 사물인터넷(IoT), 자율주행 등 다양한 분야에 5G 네트워크 인프라가 활용된다는 당위성과 이 과정에서 부가가치 창출 기대감이 작용하고 있다”고 판단했다. 그는 “새로운 정보통신기술(ICT) 에코시스템 구축과 미래성장엔진 발굴을 위해 3년간 5조원의 투자계획을 밝혔는데 이는 5G 시대를 대비한 포석으로 기존 사업분야에서의 경쟁력 강화는 물론 미래성장을 위한 신규
[KJtimes=김승훈 기자]포스코[005490]와 현대차[005380]가 외국인투자자(이하 외국인)들의 인기를 한 몸에 받으면서 함박웃음을 짓는 모양새다. 외국인들이 가장 많이 쓸어 담은 종목 1위와 2위에 자리를 하고 있다는 이유에서다. 9일 한국거래소와 코스콤에 따르면 국내 증시에서 외국인 보유 시가총액 규모와 비중은 작년 12월 이후로 연일 기록을 경신중이다. 코스피와 코스닥시장에서 외국인 보유 주식의 시가총액은 올해 초 처음 500조원을 넘었다. 8일 종가 기준 외국인 보유 시총은 508조7000억원에 달했으며 지난 3일에는 이 규모가 509조5170억9000만원으로 역대 최대를 기록했다. 같은 날 외국인 보유 주식이 시총에서 차지하는 비율은 33.12%였다. 이는 지난 2014년 8월 7일의 33.23% 이후 2년 7개월 만에 가장 높은 수치에 해당한다. 코스피 시장만 놓고 보면 36.37%로 2007년 6월13일(36.38%) 이후 9년 9개월만에 최고치다. 포스코는 유가증권시장에서 넉 달째 순매수 행진을 하는 동안 외국인이 가장 많이 산 종목으로 눈길을 끌고 있다. 누적 순매수만 7286억원이다. 이처럼 러브콜 덕분에 작년 12월 이후 지난 8
[KJtimes=김승훈 기자]KT[030200]와 넥센타이어[002350]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 9일 대신증권은 KT에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만원은 종전대로 유지했다. 그러면서 이 회사가 실적 개선과 우량 자회사 보유로 외국인의 러브콜을 받고 있다며 통신업종 내에서 돋보인다고 추천했다. 김회재 대신증권 연구원은 “탄핵심판 선고 임박, 중국의 한한령 등 대내외 불확실성으로 안정적인 내수주 통신업종에 매수세가 쏠렸다”며 “KT는 실적 개선 전망뿐 아니라 자회사가 우량하고 외국인의 매수세가 강화해 매력적인 흐름을 보인다”고 분석했다. 김 연구원은 “KT는 올해 분기별 4000억원 수준의 영업이익을 달성할 전망이고 스카이라이프, BC카드, KT에스테이트 등 우량한 자회사들이 매력적”이라면서 “또 배당 증가, 유선 사업 선도, 최고경영자(CEO) 위험 해소, 5G 기대감 등이 KT의 매력”이라고 밝혔다. 같은 날 NH투자증권은 넥센타이어에 대해 투자의견을 ‘매수’로 상향 조정하고 목표가를 1만6000원에서 1만9000원으로 올렸다. 이는 이 회사의 외형 성장이 올해 본격화할 것이라는 분석에 따른 것이다. NH투자증권은 넥
[KJtimes=김승훈 기자]주한 미군의 고고도미사일방어체계(THAAD·사드) 배치에 대한 중국의 보복 조치가 반도체에 크게 영향을 미치진 못할 것이라며 SK하이닉스[000660] 주가는 반등할 것이라는 전망이 나왔다. 9일 삼성증권은 SK하이닉스에 대해 이 같은 전망을 내놓고 중국이 자국 내 한국 기업의 유통과 한국 소비재 수입, 한국으로의 관광을 규제하고 있는데 이런 규제는 주변 이해국가의 반작용을 불러일으키며 오래 가지 못할 가능성이 크다고 진단했다. 황민성 삼성증권 연구원은 “중국의 산업 고도화를 위한 제조 2025의 핵심은 수입이 제일 많은 반도체의 기술 국산화”라며 “중국이 고속철도의 성공적인 확산 사례와 같이 반도체에서도 한 단계 기술을 확보하려면 SK하이닉스, 도시바, 마이크론과의 협력이 필수적”이라고 분석했다. 황 연구원은 “이를 위해 중국이 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 등에 대한 관세 부과나 반독점 규제 등을 동원할 수 있다”면서 “하지만 자체 생산 기술이 없는 상황에서 이런 정책 또한 실효성이 있는지 의문”이라고 지적했다. 그는 “중국은 3D 낸드의 시제품이 양산되기 시작하는 2019년 이전까지는 이해국가와의 원활한 협력을 위해 과잉
[KJtimes=김승훈 기자]삼성전자[005930]가 8일 개장하자마자 또다시 장중 사상 최고가를 경신했다. 이날 오전 9시 10분 현재 유가증권시장에서 삼성전자는 전날보다 0.25% 오른 201만5000원에 거래됐다. 개장 직후에는 201만7000원까지 오르며 장중 사상 최고가를 갈아치웠다. 사실 삼성전자는 최근 주가 200만원을 넘어서며 이틀 연속 최고치를 찍었다. 그러면서 이 회사에 대한 실적 전망에 투자자들의 관심이 쏠리는 모양새다. 그러면 삼성전자의 1분기 실적에 대해 증권가에선 어떻게 바라보고 있을까. 증권가에선 총수인 이재용 부회장의 구속 중에도 탄탄한 기술 장벽과 안정적인 포트폴리오를 바탕으로 실적은 승승장구할 전망이 우세다. 시장에선 1분기 영업이익을 9조원 중반대로 내다보는 증권사도 드물지 않다. 게다가 시간이 갈수록 기대치는 오르는 모습이다. 8일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 올해 1분기 삼성전자의 평균 실적 전망치(컨센서스)는 매출 49조6535억원, 영업이익 8조7165억원이다. 작년 1분기와 비교할 때 매출은 0.3% 적지만 영업이익은 30.6% 많다. 삼성전자의 이 같은 약진 이면에는 ‘반도체 호황’이 자리를 하고 있다. 전자
[KJtimes=김승훈 기자]LG화학[051910]의 전기차 배터리 사업을 둘러싼 환경이 계속 나빠지고 있다는 평가가 나왔다. 8일 KTB투자증권은 LG화학에 대해 이 같은 평가를 내놓고 미국 환경보호청과 교통부가 자동차 배기가스와 연비 관련 규제를 완화한다는 소식에 기존 완성차 업체들의 전기자동차 개발 추진 동력이 약화할 것이라고 전망했다. GM, 포드 등 완성차 업체들은 도널드 트럼프 미국 대통령 당선 이후 지속적으로 관련 규제 완화를 요구해왔고 최근 외신은 미국 정부가 완화 쪽으로 입장을 결정했다고 보도하고 있다. 이충재 KTB투자증권 연구원은 “이번 결정으로 세계 전기자동차 시장은 테슬라와 중국 일부 자동차 업체가 주도하게 될 것”이라며 “우리나라의 전기자동차용 2차전지 업체들에는 부정적인 소식”이라고 분석했다. 이 연구원은 “GM의 경우 전기차 볼트(Bolt)를 작년 12월 출시했는데 1월보다 2월 판매량이 감소하는 등 기대보다 실적이 좋지 못하다”면서 “이번 규제 완화 조치로 GM의 전기차 사업 추진동력은 더욱 약해질 가능성이 크며 볼트에 대한 마케팅도 약해질 것”이라고 진단했다. 그는 “특히 이번 조치로 인해 GM과 긴밀한 관계에 있는 LG화학의
[KJtimes=김승훈 기자]대우건설[047040]이 국내 주택 부문의 실적에 힘입어 올해 순이익이 흑자 전환할 것이라는 전망이 나왔다. 8일 신영증권은 대우건설에 대해 이 같은 전망을 내놓고 이 회사가 올해 영업이익도 흑자전환에 성공해 7367억원을 기록할 것으로 추정했다. 박세라 신영증권 연구원은 “대우건설은 작년 4분기 1조원에 달하는 대규모 손실 반영 때문에 한해 8000억원의 순이익 적자를 냈다”며 “이번 손실을 계기로 해외 불확실성을 제거하고 회계에 대한 신뢰를 회복했다”고 분석했다. 박 연구원은 “올해부터 빠른 실적 턴어라운드를 실현할 텐데 그 주역은 국내 주택이 될 전망이고 해외 신도시 개발사업에서의 성과도 나타날 것”이라면서 “대우건설은 올해부터 실적이 정상화되면서 새로운 주인 찾기에 나설 것”이라고 예상했다. 그는 “핵심 경쟁력이 국내 주택이라는 점과 함께 해외 신도시 개발에 진출하는 모습은 향후 유력한 인수 후보자들과의 시너지를 예상하게 한다”고 밝혔다.
[KJtimes=김승훈 기자]두산엔진[082740]과 LF[093050]에 대해 증권사가 부정적 전망을 내놓으면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 7일 KB증권은 두산엔진에 대해 투자의견 ‘중립’과 목표주가 3500원을 유지했다. 이는 이 회사가 수주 감소로 올해 매출 감소세가 불가피하다는 분석에 따른 것이다. 정동익 KB증권 연구원은 “두산엔진의 작년 신규 수주가 전년보다 43.4% 감소했다”며 “선박용 엔진 수주잔고는 작년 말 기준 1조5000억원으로 양호한 편이나 SPP그룹 등 실제 납품 가능성이 불확실한 물량이 1000억원 가량 포함돼 보수적인 접근이 필요하다”고 진단했다. 정 연구원은 “두산엔진의 올해 매출액은 7773억원, 영업이익은 41억원으로 각각 예상하고 완만한 매출 감소세 속에 수익성도 작년과 비교해 큰 변화는 없을 것”이라면서 “조선사들의 수주가 상반기에 급증해야 두산엔진의 하반기 수주와 매출 증가로 연결될 수 있는데 가능성이 크지 않다”고 판단했다. 그는 “조선 시황 개선 기대감 속에 두산엔진 주가도 최근 급등했으나 부진한 업황과 실적을 고려하면 추가 상승 여력은 크지 않다”며 “다만 두산엔진이 보유한 두산밥캣 지분가치와 배당유입금을 고려하면
[KJtimes=김승훈 기자]LG전자[066570]가 올해 1분기에 전성기 이후 최고 실적을 거둘 것으로 예상한다는 분석이 나왔다. 7일 키움증권은 LG전자에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사의 목표주가를 8만원에서 8만5000원으로 상향 조정했다. 아울러 1분기 영업이익 전망치를 5128억원에서 7367억원으로 상향했다. 김지산 키움증권 연구원은 “가전과 TV의 원재료 부담이 커졌지만, 프리미엄 제품 중심의 배합 개선 효과가 극적으로 나타나고 휴대폰 영업손실 규모가 1000억원 이내로 줄어들 것”이라며 “1분기 실적은 전성기 때인 2009년 3분기 이후 최대가 될 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “신임 최고경영자(CEO) 효과가 원가절감, 부품 공급망 최적화 등 형태로 조기에 가시화되고 있다”면서 “특히 냉장고, 세탁기 등을 맡은 H&A 사업부는 일렉트로룩스를 제치고 글로벌 2위에 올랐고 업계 최고의 수익성을 내고 있다”고 평가했다. 그는 “TV·오디오 등을 맡은 HE 사업부는 프리미엄군의 TV 매출 비중이 작년 47%에서 62%로 높아질 것”이라며 “G6가 예약 판매 초기 긍정적인 반응을 얻고 있고 재료비 원가도 전작보다 개선돼 MC 사업부
[KJtimes=김승훈 기자]증권사들은 3월 둘째 주 증시에 대해 어떤 시각을 가지고 있을까. 6일 유안타증권은 코스피의 추가 조정 가능성은 제한적이라고 진단했다. 이는 코스피가 1월 중순 이후 단기 고점과 저점이 높아지며 횡보하는 강세 조정이 진행 중이라는 분석에 따른 것이다. 유안타증권은 일반적으로 코스피는 60일 이동평균선 지지력 확인 후 상승 추세가 재개되는데 현재 60일 이평선인 2060선 수준에 있어 조정 과정에서 이평선이 상승하며 수렴될 가능성이 크다고 분석했다. 정인지 유안타증권 연구원은 “화장품, 여행, 엔터테인먼트 등은 중국의 고고도미사일방어체계(THAAD·사드) 보복 우려로 낙폭이 확대됐다”며 “하지만 코스피50 지수에서 사드 보복 관련주 10종목을 제외하면 코스피 지수 하락 폭은 0.4%에 그쳐 주가 흐름이 양호하다”고 판단했다. 정 연구원은 “전기·전자, 철강금속, 금융 등 기존 주도 업종 차트는 중기 횡보 중이지만 단기 저점이 높아지며 상승 삼각형 패턴이 형성돼 전고점 저항 돌파 이후 상승세가 이어질 가능성이 큰 모습”이라고 분석했다. 그는 “코스닥지수도 기관 매도세가 지속되며 부진한 흐름을 보이는 상황에서 사드 관련 충격으로 낙폭이
[KJtimes=김승훈 기자]매일유업[005990]에 대해 KB증권과 키움증권, 하나금융투자 등 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 6일 KB증권은 매일유업의 목표주가를 기존 5만5000원에서 5만8000원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사가 작년 4분기 기대 이상의 실적을 냈고 올해도 실적 개선세를 이어갈 것이라는 분석에 따른 것이다. 같은 날, 키움증권은 매일유업에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만원을 종전대로 유지했다. 이는 매일유업이 작년 4분기 기대치를 상회하는 실적을 기록했고 원유 공급과잉 완화와 제품 혼합 개선에 따라 본업의 수익성 개선세가 지속할 것이라는 전망에 기인한다. 또 하나금융투자는 매일유업의 목표주가를 4만6000원에서 5만2000원으로 올렸다. 이는 이 회사의 경우 작년 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 4176억원, 164억원으로 시장 기대치를 웃도는 호실적을 냈다는 평가에 따른 것이다. KB증권은 매일유업의 작년 4분기 매출액이 전년 같은 기간 대비 4.5%, 영업이익은 9.6% 증가하는 등 시장 기대치를 웃돌았고 계절적 비수기와 역기저 효과, 흰 우유 적자 지속 등에도 고수익품목 매출비중이 늘고 주요 품목
[창간 : 2010년 6월 21일] / 제호 : KJtimes / Tel)02-722-6616 / 주소 : 서울시 금천구 서부샛길 606 (구 가산동 543-1) 대성디폴리스 A동 2804호 / 등록번호 :아01339 / 등록일 : 2010년 9월3일 / 발행•편집인 : 신건용 / 발행일자 : 2010년 9월 3일 / 청소년보호책임자 : 신건용
KJtimes의 콘텐츠(기사)는 지적재산권법의 보호를 받는 바, 무단 복사, 전재, 배포 등을 금합니다. Copyright (c) KJtimes All rights reserved.
