[KJtimes=김승훈 기자]LG생명과학[068870]에 대해 증권사들이 주목하면서 그 이유에 관심이 모아지고 있다. 22일 SK증권은 LG생명과학에 대해 올해 2분기를 시작으로 본격적인 실적 개선 국면에 접어들었다고 분석했다. 그러면서 이 회사의 2분기 매출액과 영업이익은 1305억원과 106억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 26%, 208.1% 증가했고 필러 이브아르와 당뇨병치료제 제미글로 등 주력 제품의 고성장에 힘입어 매출이 대폭 늘고 수익성이 뚜렷하게 개선됐다고 설명했다. 하태기 SK증권 연구원은 "LG생명과학의 2분기 매출원가율이 47.9%로 지난해 같은 기간보다 2.5%포인트 개선됐고 영업이익률은 8.1%로 지난해 연간 영업이익률(5.6%)보다 크게 나아졌다“면서 ”주력 제품의 판매 호조에 힘입어 앞으로도 개선된 실적을 올릴 것이고 3분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 11% 늘어난 1415억원이 될 것“이라고 예상했다. 하 연구원은 “3분기 영업이익은 47.7% 줄어든 99억원으로 전망하는데 이는 이익 감소가 지난해 3분기에 로열티 수입이 120억원 계상됐기 때문인데 실질적인 수익성은 개선된다고 볼 수 있다”면서 “영업이익률은 올해 9%에 근
[KJtimes=김승훈 기자]포스코[005490]가 자동차 강판 가격 인상 영향으로 올 하반기에도 실적 개선세를 이어갈 것이라는 전망이 나왔다. 22일 IBK투자증권은 포스코에 대해 이 같은 전망을 내놓고 이 회사의 주가는 주가순자산비율(PBR) 0.4배로 여전히 저평가 상태며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 30만원을 유지한다고 밝혔다. 김미송 IBK투자증권 연구원은 “포스코는 실적 발표 콘퍼런스 콜을 통해 하반기 자동차 강판 가격 인상 가능성을 밝혔다”며 “이에 따른 스프레드(제품 판매가-원료 구매가) 확대로 철강 실적은 하반기에도 개선될 것”이라고 내다봤다. 김 연구원은 “해외 철강 자회사들의 실적도 좋아질 것으로 전망되지만 건설이 문제”라면서 “건설경기의 불확실성을 반영해 하반기 건설 사업에선 적자가 확대된다고 가정했다”고 설명했다. 한편 이날 HMC투자증권은 포스코의 올 2분기 연결 실적 부진은 포스코건설의 브라질 CSP 프로젝트(제철소 건설사업) 공기 지연 때문이라며 큰 의미를 부여할 필요가 없다고 밝혀 눈길을 끌었다. 박현욱 HMC투자증권 연구원은 “2분기 연결기준 영업이익은 6785억원으로 컨센서스(시장기대치)를 9% 하회했지만 별도 기준 영업이익
[KJtimes=김승훈 기자]KB금융지주[105560]와 에스원[012750]에 대해 증권사가 목표주가를 상향조정하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 22일 대신증권은 KB금융지주의 목표주가를 4만5000원에서 4만7000원으로 올리고 투자의견은 매수를 유지했다. 이는 이 회사가 전날 발표한 올해 2분기 잠정 실적이 예상치를 훨씬 상회한 ‘어닝 서프라이즈(깜짝실적)’라는 분석에 따른 것이다. 대신증권은 KB금융의 2분기 실적의 경우 표면이익 증가 외에도 경상 판매관리비와 대손상각비 수준이 한 단계 레벨다운된 사실을 확인시켜줬다는 점에서 높이 평가할 만하며 순이자이익까지 은행 이익 구성의 3대 핵심 요인 모두 양호해 더할 나위 없는 실적이라고 평가했다. 최정욱 대신증권 연구원은 “현대증권 자사주 인수에 따른 염가매수차익 1049억원 인식과 명예퇴직비용 발생에도 KB금융의 판관비는 예상치를 크게 밑돌았다”며 “대규모 추가 충당금 부담에도 대손상각비 역시 매우 낮은 수준을 기록했다”고 분석했다. 최 연구원은 “KB금융은 현대증권 주식 취득으로 위험가중자산이 4조원 증가하고 시장에서 사들인 자사주가 자본에서 차감되면서 그룹 보통주 자본비율은 20bp(1bp=0.01%포
[KJtimes=김승훈 기자]SK머티리얼즈[036490]에 대해 증권사들의 호평가가 이어지고 있다. 이에 따라 그 이유에 대한 관심이 고조되고 있는 분위기다. 21일 이베스트투자증권은 SK머티리얼즈에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 17만5000원을 유지했다. 이는 이 회사가 올해 2분기 사상 최대 분기 실적을 낸 데 이어 3분기에 다시 최대 분기 실적 기록을 경신할 것이라는 분석에 따른 것이다. 어규진 이베스트투자증권 연구원은 “SK머티리얼즈는 2분기 매출이 지난해 같은 기간보다 54.1% 증가한 1165억원, 영업이익은 73.0% 신장한 388억원으로 역대 최대 분기 실적을 냈다”며 “3분기도 매출이 36.6% 증가한 1238억원, 영업이익은 30.7% 늘어난 423억원을 기록하며 분기 최대 실적 기록을 다시 쓸 것”이라고 분석했다. 어 연구원은 “이는 반도체·디스플레이 업계가 3D 낸드플래시와 플렉서블 유기발광다이오드(OLED) 신규 라인을 증설함에 따라 SK머티리얼즈의 특수가스 수요가 지속적으로 증가하고 있기 때문”이라고 진단했다. 그는 “2분기부터 SK에어가스의 매출이 인식되면서 외형성장과 높은 수익성이 유지된 측면도 있다”며 “분기 및 연간 최대
[KJtimes=김승훈 기자]JB금융지주[175330]와 씨젠[096530]에 대해 증권사가 실적을 기대한다는 전망이 나오면서 그 배경에 관심이 모아진다. 21일 미래에셋증권은 JB금융지주에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7000원을 유지했다. 이는 이 회사의 올해 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것이라는 전망에 따른 것이다. 강혜승 미래에셋증권 연구원은 “2분기 지배주주순이익은 425억원으로 블룸버그 컨센서스(시장 기대치) 403억원을 웃돌 전망”이라며 “광주은행의 높은 자산 성장에 힘입어 이익이 가파르게 증가했다”고 분석했다. 강 연구원은 “JB우리캐피탈도 자산 성장을 지속하며 2분기 순이익 191억원으로 호실적이 이어지고 있고 전북은행도 자산이 적정 수준으로 성장하고 비용 효율화로 안정적인 이익을 거뒀다”면서 “중장기 관점에서 볼 때 JB금융의 성장 전략이 올바른 방향으로 수립돼 실행되고 있다”고 판단했다. 같은 날, NH투자증권은 씨젠에 대해 올해 실적 턴어라운드에 진입해 영업이익 개선이 기대된다고 전망했다. 그러면서 이 회사의 올해 2분기 연결 매출액과 영업이익에 대해 각각 188억원과 23억원으로 지난해 같은 기간보다 14.3%, 17.6%
[KJtimes=김승훈 기자]제일기획[030000]의 상반기 감점 요인이던 최대주주 지분 매각 이슈는 최근 공시를 통해 일단락으며 계열사 물량을 보존하는 가운데 인수·합병(MA)을 통한 성장이 앞으로도 계속돼 밸류에이션 회복을 기대할 만하다는 분석이 나왔다. 21일 KTB투자증권은 제일기획에 대해 이 같은 분석을 내놓고 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 2만2000원을 신규 제시했다. 그러면서 이 회사의 2분기 실적에 대해선 시장 컨센서스(기대치)에 부합한다고 평가했다. 이남준 KTB투자증권 연구원은 “삼성그룹은 이달부터 외부 컨설팅업체를 통해 제일기획의 경영 진단에 들어갔다”며 “이번 경영 진단은 독자적인 생존 방안을 찾는 것이기 때문에 향후 비계열 물량 확보에 공격적으로 나설 것”이라고 내다봤다. 이 연구원은 “제일기획의 2분기 연결 기준 영업이익은 지난해 같은 기간보다 4% 늘어난 438억원으로 기대치인 440억원에 육박했다”면서 “삼성전자의 갤럭시S7 광고 물량 확대로 양호한 성장률을 달성했다”고 평가했다. 그는 “낮아진 성장 기대치에 부합하는 실적과 지분매각 관련 불확실성 해소, 계속되는 MA 모멘텀을 고려하면 제일기획의 단기 주가 흐름은 양호할 수 있다
[KJtimes=김승훈 기자]국내 증시의 풍부한 유동성 환경에서도 종목별 차별화 장세에 대비해야 한다고 조언이 나왔다. 20일 NH투자증권은 국내 증시에 대해 이 같은 조언을 내놓고 관심을 둘만 한 업종으로 디스플레이, 하드웨어, 에너지, 화학, 상업서비스, 생활용품, 은행, 유틸리티, 조선, 미디어 등을 제시했다. 그러면서 이들 업종은 올해 2분기 또는 연간 기준 실적 모멘텀 개선세가 나타날 것이라고 강조했다. 김진영 WM사업부 연구원은 “최근 2년래 최고가로 뛰며 신고가 경신 행진을 하는 삼성전자[005930]를 제외한 코스피 시가총액은 증가 추세가 점차 둔화할 조짐을 보이고 있다”며 “최근까지 코스피가 2020선 안착을 타진한 건 삼성전자 독주체제가 강화됐기 때문”이라고 진단했다. 김 연구원은 “실제 이달 11일 이후 현재까지 코스피에 유입된 2조5000억원 규모의 외국인 순매수 대금 중 19%가 삼성전자에 집중됐다”면서 “이런 현상은 과거와 달리 업종이나 종목별로 차별적인 자금 유입 양상이 강화할 수 있음을 시사하는 대목으로 해석할 수 있다”고 분석했다. 그는 “시세 연속성 확보가 가능한 실적 모멘텀 보유 종목 중심으로 선별하는 전략이 중요한 시점”이
[KJtimes=김승훈 기자]한국항공우주[047810]의 올해 2분기 실적이 분기 사상 최대치인 것으로 추정된다는 분석이 나왔다. 20일 하이투자증권은 한국항공우주에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사의 목표주가를 12만5000원으로 유지했다. 김익상 하이투자증권 연구원은 “한국항공우주의 2분기 매출액과 영업이익은 지난해 같은 기간보다 각각 23.4%, 23.7% 증가한 8376억원, 954억원으로 예상된다”며 “연이은 수출 낭보는 한국항공우주가 세계 항공시장에서 높은 경쟁력을 갖고 있음을 방증한다”고 평가했다. 김 연구원은 “한국항공우주는 세네갈에 KT-1 기본훈련기 4대를 공급하기로 했는데 이로써 아프리카 시장을 개척해 수출 거점을 확보하게 됐다”면서 “17조원에 달하는 수주 잔고와 새로운 시장 진출 계획을 감안하면 3분기 이후에도 실적개선세는 지속될 것”이라고 내다봤다. 한편 한국항공우주는 19일 공시를 통해 지난 15일 세네갈 공군에 KT-1 기본훈련기 4대를 공급하기로 결정됐다고 밝혔다. 그러면서 이로써 해외에 수출된 KT-1은 모두 81대(인도네시아 17대, 터키 40대, 페루 20대, 세네갈 4대)로 늘어났다고 설명했다. 한국항공우주 관계자는
[KJtimes=김승훈 기자]우리은행[000030]이 증권사들의 주목을 받으면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 20일 KTB투자증권은 우리은행에 대한 투자의견을 ‘매수’로 상향하고 목표주가를 1만2000원에서 1만3000원으로 올렸다. 이는 이 은행이 실적 안정화 국면에 접어들었다는 분석에 따른 것이다. KTB투자증권은 우리은행의 2분기 연결 순이익의 경우 3071억원으로 지난해 같은 기간보다 35.8% 증가했는데 이는 시장 기대치를 2% 웃도는 수준이라고 설명했다. 김은갑 KTB투자증권 연구원은 “조선, 해운업 충당금 적립 이슈가 있는 상황에서도 충당금이 전망치를 20% 밑돌 정도로 줄었고 비이자 이익도 양호했다”며 “920억원의 명예퇴직 비용 등이 발생한 점을 감안하면 양호한 실적”이라고 판단했다. 김 연구원은 “앞으로도 조선, 해운사 관련 신규 충당금 비용은 발생하겠지만 과거 대비 변동성이 감소하면서 하향 안정화될 전망”이라면서 “충당금 비용 감소를 반영해 올해 연결 순이익을 1조2290억원에서 1조2820억원으로, 내년 순이익을 1조1910억원에서 1조2940억원으로 상향 조정했다”고 밝혔다. 같은 날, HMC투자증권은 우리은행에 대해 투자의견을 ‘매수’
[KJtimes=김승훈 기자]CJ헬로비전[037560]과 주류업체 무학[033920]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘하향조정’했다. 19일 미래에셋증권은 CJ헬로비전의 목표주가를 1만6000원에서 1만5000원으로 내렸다. 다만 올해 하반기부터 영업 정상화에 따른 실적개선이 이뤄질 것이라며 투자의견은 ‘매수’로 유지했다. 정윤미 미래에셋증권 연구원은 “공정거래위원회는 어제 SK텔레콤과 CJ헬로비전의 인수합병을 불허하기로 최종적으로 결정했다”며 “CJ헬로비전은 SK텔레콤과의 사업 시너지 확보 부재로 단기 투자심리 위축이 불가피하다”고 분석했다. 정 연구원은 “SK텔레콤과 인수합병 심사 진행 과정에서 영업 활동을 적극적으로 하지 않아 CJ헬로비전의 매출 감소가 불가피하다”면서 “올해 2분기 매출액이 지난해 같은 기간보다 7.3% 감소한 2802억원을 기록할 것”이라고 예상했다. 그는 “다만 영업이익은 4.6% 증가한 288억원으로 전망하는데 이는 컨센서스(시장 기대치)보다 6% 높은 수준”이라며 “영업이익률이 개선될 것으로 전망하는 이유는 TV와 가상이동통신망사업(MVNO)의 고객 믹스 개선에 기인하고 가입자 수 감소에도 비우량고객 이탈에 따른 디지털 가입자의 1
[KJtimes=김승훈 기자]두산인프라코어[042670]에 대해 증권사들이 호평가를 잇따라 내놓고 있다. 이에 따라 그 배경에 관심이 쏠린다. 19일 키움증권은 두산인프라코어에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표가 1만2000원을 유지했다. 이는 이 회사가 2개 분기 연속으로 어닝 서프라이즈(깜짝 실적)를 기록했다는 평가에 따른 것이다. 최원경 키움증권 연구원은 “두산인프라코어의 올해 2분기 영업이익은 1735억원으로 지난해 같은 기간 765억원 대비 126.8% 증가했고 전분기의 1112억원보다 56.0% 개선됐다”며 “이는 2개 분기 연속 어닝 서프라이즈”라고 평가했다. 최 연구원은 “연속 어닝 서프라이즈의 동인은 지난해 대규모 구조조정에 따른 각종 비용 감축”이라면서 “이런 효과는 올해 하반기에도 계속 이어질 것”이라고 진단했다. 그는 “사업별로 보면 밥캣의 실적 호조가 가장 크게 기여했고 중국 사업부가 2개 분기 연속 흑자를 냈으며 엔진 사업부의 수익성이 크게 개선된 점도 주목할 만하다”며 “본사의 가치와 밥캣 지분 가치를 감안하면 현재의 주가는 여전히 저평가되고 있다”고 분석했다. 같은 날, 유안타증권은 두산인프라코어에 대해 목표주가 8000원을 유지했다
[KJtimes=김승훈 기자]LG디스플레이[034220]와 메디톡스[086900]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 모아지고 있다. 19일 삼성증권은 LG디스플레이에 대한 목표주가를 2만4000원에서 3만3000원으로 올렸다. 이는 이 회사의 올해 하반기 업황이 긍정적이라는 분석에 기인한다. 삼성증권은 그러나 투자의견은 ‘중립(HOLD)’을 유지했다. 그러면서 LCD TV의 수요 변화가 수반되지 않았고 신기술의 긍정적 비전이 잘 보이지 않는 점을 이유로 꼽았다. 이종욱 삼성증권 연구원은 “최근 패널가격 상승세 등으로 하반기 긍정적인 업황이 조성되고 있다”며 “중화권 업체들의 대형 패널 생산이 애초 전망보다 지연됐고 한시적인 공급 중단을 불러일으킬 삼성디스플레이의 공장(fab7-1) 이전도 가시화됐다”고 분석했다. 이 연구원은 “이에 따라 패널 가격 상승 트렌드의 장기화를 가정해 올해 영업이익 추정치를 4584억원에서 1조70억원으로 상향 조정한다”면서 “2분기 영업이익은 기존 전망과 비슷한 387억원”이라고 추정했다. 같은 날, NH투자증권은 메디톡스의 목표주가를 64만원으로 유지했다. 이는 이 회사가 올해 2분기에 뉴라미스 고상장에 힘입어 시장
[KJtimes=김승훈 기자]대한항공[003490]과 삼성전기[009150]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 18일 하이투자증권은 대한항공에 대해 한진해운 리스크를 털어내 주가 상승을 기대할 수 있게 됐다고 진단했다. 아울러 3분기 실적이 대폭 개선될 것이라는 전망도 주가에 긍정적이며 다만 한진해운 관련 보유자산의 손상처리 등이 부정적 요소로 꼽히지만 이미 주가에 반영됐다고 평가했다. 하준영 하이투자증권 연구원은 "한진해운의 용선료 인하 협상이 사실상 성공한 것으로 보이고 대한항공 주가에 긍정적으로 작용할 것“이라며 ”그동안 대한항공 주가는 항공여객 사업부문의 호실적에도 한진해운 리스크에 붙잡혀 있었다“고 분석했다. 하 연구원은 “한진해운이 용선료 협상은 물론 선박금융 협상까지 모두 성공한다면 자율협약에 들어갈 것으로 예상된다”면서 “이 과정에서 대한항공이 한진해운에 일부 자금 지원을 할 것으로 보이고 시장에선 이미 한진해운 관련 자산의 손상처리와 추가지원에 따른 리스크는 이미 인지하고 있던 부분”이라고 판단했다. 같은 날, 한화투자증권은 삼성전기에 대해 투자의견을 ‘매도’에서 ‘매수’로 상향 조정하고 목표주가는 6만6000원을 신규 제
[KJtimes=김승훈 기자]화장품 업종이 올해 역대 최고의 성장률을 보일 것이라는 전망이 나왔다. 18일 삼성증권은 이 같은 전망을 내놓고 업종 투자의견으로 ‘비중 확대’를 제시했다. 그러면서 화장품 업종의 최선호주(Top pick)로는 아모레G[002790]와 코스맥스[192820]를 유지했다. 박은경 삼성증권 연구원은 “올해 화장품 업종은 전년보다 18% 성장, 역대 최고인 2014년의 성장세를 넘어설 것”이라며 “매출의 60% 수준인 내수 수요가 견조한 가운데 매출의 20%씩을 차지하는 면세점과 수출 부문도 각각 40%, 50% 성장할 것”이라고 분석했다. 박 연구원은 “화장품 업종이 향후 3년간 적어도 연평균 15%씩 고속 성장할 것이고 이런 측면에서 한국 화장품 업체의 할증 거래는 정당한 것으로 생각된다”면서 “고고도 미사일 방어체계(THAAD·사드)의 한국 배치 결정에 따른 한중 양국의 정치적 대립이 화장품 업종의 주가 변동성을 키우고 있지만 중국 소비자의 구매 행태는 정부 규제보다는 개개인의 소비심리에 더 크게 좌우된다”고 진단했다. 그는 “에이블씨엔씨[078520]의 경우 2분기 영업이익이 98억원으로 컨센서스(시장기대치)를 18% 상회할 것
[KJtimes=김승훈 기자]영국 중앙은행인 영란은행(BOE)이 기준금리 동결을 결정하면서 투자자들은 국내 증시에 미치는 영향에 대한 관심을 높이고 있다. BOE는 지난 14일(현지시간) 열린 정례통화정책회의에서 사상 최저인 0.5%인 기준금리를 동결하기로 했다. 또 3750억 파운드인 자산매입 한도 유지도 만장일치로 결정했다. 그러면 증권사들은 어떤 분석을 내놓고 있을까. 15일 SK증권은 영국 금리 동결이 글로벌 증시에 부정적인 영향을 주지는 않으리라고 내다봤다. 하이투자증권은 영국의 깜짝 금리동결에도 전 세계 금융시장은 유동성 확대 기대감에 긍정적으로 움직일 것으로 전망했다. 한대훈 SK증권 연구원은 “BOE가 영국의 유럽연합 탈퇴(브렉시트) 결정 이후 처음 열린 통화정책회의에서 예상과 달리 기준금리를 동결하고 월간 자산매입 규모도 현 수준을 유지하기로 했다”며 “아직 완화적 통화정책에 대한 가능성을 열어뒀다는 점에서 글로벌 증시에는 나쁘지 않을 것”이라고 분석했다. 한 연구원은 이와 관련 “경기부양 필요성은 인정하지만 경기 후퇴의 증거가 부족한 만큼 지표들을 확인한 이후 구체적인 (통화 완화) 수단과 규모를 결정하겠다는 뜻”이라면서 “브렉시트 후폭풍이
[영상] HJ중공업, 연쇄 사망사고로 '안전경영 붕괴' 도마 위
[영상] 공정위 칼날 위에 선 HL그룹 정몽원 회장, '승계 지원' 의혹으로 리더십 시험대
[영상] '국민 배송망' 쿠팡, 마약 운반책에 악용됐다…개인정보 유출까지 신뢰 붕괴 '경고등'
[영상] "주주가치 제고 맞아?" 삼양식품, 단기 투자펀드에 자사주 넘긴 이유…매각 절차·배경 논란 확산
[영상] 백종원 더본코리아, '직원 블랙리스트' 혐의로 검찰 송치…노동부 "중대한 위반"
[영상] 국감 또 불출석한 SM그룹 우오현 회장…내부거래·불법 입주 논란 '오너 리스크' 재점화
[창간 : 2010년 6월 21일] / 제호 : KJtimes / Tel)02-722-6616 / 주소 : 서울시 금천구 서부샛길 606 (구 가산동 543-1) 대성디폴리스 A동 2807호 / 등록번호 :아01339 / 등록일 : 2010년 9월3일 / 발행•편집인 : 신건용 / 발행일자 : 2010년 9월 3일 / 청소년보호책임자 : 신건용
KJtimes의 콘텐츠(기사)는 지적재산권법의 보호를 받는 바, 무단 복사, 전재, 배포 등을 금합니다. Copyright (c) KJtimes All rights reserved.
