[KJtimes=김봄내 기자]넥센타이어[002350]와 엔씨소프트[036570], S-Oil[010950]에 대해 KB증권과 KTB투자증권, SK증권 등 증권사가 부정적 분석을 제시했다. 이에 따라 그 배경에 대한 궁금증이 커지고 있는 분위기다. 29일 KB증권은 넥센타이어의 목표주가를 6000원으로 7.7% 하향조정하고 투자의견은 매수를 유지했다. 이는 이 회사가 코로나19 체코공장 정상화 지연에 따라 2020년과 2021년 순익 전망치를 8.4%, 3.9% 하향조정한 것에 따른 것이다. KB증권은 3분기 넥센타이어 영업이익의 경우 105억원으로 전년 같은 기간 대비 81.2% 감소할 것으로 전망되나 전 분기 대비해서는 흑자전환을 할 것인데 이는 KB증권의 기존 전망치보다는 45억원 크지만 시장 컨센서스보다는 91억원 작은 것이라고 밝혔다. 같은 날, KTB투자증권은 엔씨소프트에 대한 목표주가를 기존 120만원에서 108만원으로 하향조정하고 투자의견은 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 리니지2M 3분기 일평균 매출이 전 분기대비 17.5% 감소한 18억원으로 예상된다는 분석에 기인한다. KTB투자증권은 주요 업데이트가 지난 6월말부터 월별로 이어졌으나 매
[KJtimes=김봄내 기자]트럼프 행정부가 중국 파운드리 업체인 SMIC에 대한 수출 제한 조치를 발동함에 따라 국내 반도체시장에 훈풍이 불 것이라는 기대감이 커지고 있다. 미 정부는 SMIC로 수출하는 반도체 장비가 중국군 활동에 이용될 수 있다는 점을 이번에도 수출제한 조치의 근거로 내세웠는데 증권사들은 이번 미 제재에 대해 어떤 시각으로 접근하고 있을까. 28일 NH투자증권은 미국 정부가 화웨이에 이어 중국 파운드리 업체인 SMIC에 대한 제재를 발표했으며 향후 중국 반도체 굴기에 대한 타격이 불가피할 것이라는 전망을 내놨다, 그러면서 삼성전자와 TSMC, DB하이텍 등 경쟁 파운드리 업체에 수혜가 나타날 것이라고 내다봤다. NH투자증권은 최근 화웨이가 TSMC와 거래가 끊기게 되자 대안으로 SMIC를 선택했고 이를 지원하기 위해 중국 정부가 SMIC에 대해 2조7000억원을 투자하고 15년간 법인세를 면제해줬으나 이번 SMIC에 대한 미국 제재로 화웨이가 선택할 수 있는 대안이 사라졌다고 평가했다. 같은 날, 유진투자증권은 트럼프 행정부가 화웨이의 퇴로를 차단하고 반도체 굴기를 무력화시켰다는 분석을 제시했다. 이는 이번 조치로 SMIC가 앞으로 미국
[KJtimes=김봄내 기자]SK이노베이션[096770]과 LG화, LG화학[051910], 진성티이씨[036890] 등에 대해 KB증권과 NH투자증권, 유진투자증권 등이 주목하고 있어 그 배경에 관심이 쏠리고 있다. 25일 KB증권은 SK이노베이션에 대한 목표주가를 19만원으로 18.8% 상향조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 배터리사업의 경우 공격적인 생산능력 확대를 통해 2022년에는 BEP수준을 달성하고 2023년에는 유의미한 영업이익 시현이 가능할 것이라는 전망에 따른 것이다. KB증권은 목표주가를 상향하는 이유는 2021~2022년 이동제한 조치 완화에 따른 석유사업 실적증가와 2021~2023년 배터리사업 실적개선을 반영해 P/B-ROE모델에 적용되는 ROE (기존 7.5%, 신규 8.8%)가 상승했기 때문이라고 설명했다. 같은 날, NH투자증권은 LG화학에 대한 목표주가와 투자의견에 대해 각각 75만원과 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 배터리사업 물적 분할 결정 후 주가 약세를 나타냈으나 향후 투자 통한 성장 고려하면 인적분할보다는 물적 분할 유리한 측면이 더 많다는 분석에 기인한다. NH투자증권은 2차전지 사업 가치는 분할 전 시
[KJtimes=김봄내 기자]한샘[009240]과 동국제강[001230], 삼성바이오로직스[207940] 등에 대해 한화투자증권과 KB증권, 메리츠증권 등 증권사가 주목하고 있다. 이에 따라 그 배경에 대하 관심도 높아지고 있다. 24일 한화투자증권은 한샘에 대한 목표주가와 투자의견에 대해 각각 13만원과 매수를 제시했다. 이는 현재 이 회사의 주가가 12M Fwd. P/E 28배 수준으로 최근 고점 대비 15.6% 낮은 상황이라는 분석에 따른 것이다. 한화투자증권은 3분기 영업이익의 경우 시장 기대치에 부합할 것으로 예상되고 B2C 매출 성장이 전 분기 대비 더 강화될 것으로 예상돼 비수기로서는 최선의 실적이 될 전망이며 비수기인 3분기 실적마저 무난하게 지나가고 나면 성수기인 4분기에 대한 실적 기대감이 다시 높아질 것이라고 내다봤다. 같은 날 KB증권은 동국제강에 대한 목표주가를 기존 4500원에서 5400원으로 20.0% 상향 조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 이 회사가 영업이익 컨센서스 84%를 상회할 전망이고 봉형강 스프레드 하향 안정화도 예상된다는 분석에 기인한다. KB증권은 상반기 어닝서프라이즈의 영향으로 올해 예상 적자 폭을…
[KJtimes=김봄내 기자]한화솔루션[009830]과 하나금융[086790], 대우건설[047040]에 대해 KB증권과 하나금융투자, BNK투자증권 등 증권사가 각각 관심종목에 이름을 올렸다. 이에 따라 이들 종목의 메리트에 대한 관심이 높아지고 있다. 23일 KB증권은 한화솔루션에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 5만2000원으로 40.5% 상향조정했다. 이는 케미칼 및 태양광사업 이익증가에 따른 2021~2022년 EPS 추정치 상향 조정과 지속가능 ROE 상향(2020~2024년 평균 ROE 적용)에 따른 것이다. KB증권은 태양광과 케미칼의 경우 지금은 모두 성장 국면으로 한화솔루션의 2021년 투자 포인트로는 태양광사업 수익성 상승과 케미칼 실적 호전이며 또한 장기적으로 그린수소 정책을 위한 전력시스템 사업 진출도 시작될 것으로 판단돼 2021년은 실적호전과 더불어 장기 성장을 위한 투자확대의 시기가 될 것이라고 전망했다. 같은 날, 하나금융투자는 하나금융의 목표주가를 3만8000원으로 4.1% 상향조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 3분기 추정 순익이 6710억원으로 컨센서스를 큰 폭 으로 상회한다는 예상에 따른…
[KJtimes=김봄내 기자]LG생활건강[051900]과 삼성SDI[006400], 네오위즈[095660]에 대해 KTB투자증권과 유진투자증권, NH투자증권 등 증권사가 기대감을 높이고 있다. 이에 따라 그 이유에 대한 관심도 높아지고 있다. 18일 KTB투자증권은 LG생활건강의 목표주가를 168만원에서 180만원으로 상향조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 이 회사가 상반기 최악의 영업환경 속에서도 사업포트폴리오 다각화 효과로 증익을 시현했고 하반기 중국화장품시장 회복에 힘입어 보다 편안한 실적 모멘텀이 기대된다는 분석에 따른 것이다. KTB투자증권은 3분기 매출액의 경우 전년대비 2% 상승한 1조9961억원, 영업이익은 전면 대비 5% 상상한 3260억원으로 시장기대치를 상회할 것으로 예상되는데 이는 견고한 화장품 대중국 수요와 생활용품 호실적에 비롯된 것이라고 분석했다. 같은 날, 유진투자증권은 삼성SDI의 목표주가를 기존 45만원에서 55만원으로 22% 상향 조정하고 투자의견 매수를 제시했다. 그러면서 전기차 배터리의 수익 창출 가시화에 따른 배터리 체인 밸류에이션 상승을 반영한 것이라고 밝혔다. 유진투자증권은 전세계적인 그린뉴딜 트렌드로 전
[KJtimes=김봄내 기자]9월 미국의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 결과를 두고 국내 증권가들은 대체적으로 ‘지금 수준만 해도 충분하다는 뜻’이라는 해석을 내놓고 있다. 미 연준이 ‘비둘기적(통화완화 선호)’ 기조 유지를 확인했으나 기대를 뛰어넘는 발표는 없었다는 반응이다.다만 일각에서는 금융시장에 미치는 영향은 혼재돼 나타날 것이라는 목소리도 나오고 있다. 17일 유진투자증권은 당분간 미국 FOMC회의는 지루해질 것 같지만 ECB 등 다른 중앙은행들의 자산매입이 적극적인 만큼 미국 이외 증시가 강할 것이라는 전망을 내놨다. 그러면서 미국연준의 자산 매입 속도는 주춤해졌지만 7~8월이후 ECB와 BOJ 자산 증가 속도가 빨라지고 있고 일본과 유럽의 유동성 덕분에 금융 여건은 완화적인 국면을 유지할 가능성이 높다고 내다봤다. 유진투자증권은 평균 인플레 목표제 도입을 선언한 후 첫 FOMC회의에서 연준은 완전고용과 더불어 2% 이상 인플레에 도달할 때까지 제로금리를 유지할 것이라고 선도 안내를 강화했지만 구체적인 방법론과 추가 정책은 없었고 가파르게 상승할 만한 모멘텀을 제공하지 못했다고 평가했다. 같은 날, NH투자증권은 단기자금시장의 CP금리는 8월
[KJtimes=김봄내 기자]금호타이어[073240]와 풍산[103140], 삼성전기[009150] 등에 대해 KB증권와 하나금융투자, 유진투자증권 등 증권사가 주목하고 있다. 이에 따라 이들 회사의 매력에 대한 궁금증도 커지고 있다. 16일 KB증권은 금호타이어에 대해 하반기 턴어라운드가 기대된다는 분석을 내놨다. 그러면서 국내는 RE의 타이어뱅크를 비롯한 B2B 업체 공급 확대로 실적 정상화의 기대가 높다고 밝혔다. KB증권은 이 회사의 경우 중국공장은 더블스타와 원재료 공동구매로 연간 500억원 절감효과와 안정적인 딜러망 구축, 중국형 신제품 4종 공개로 정상화 가능성이 높으며 주요 리스크 요인으로는 연간 900억원 수준의 높은 순이자비용과 코로나19로 인한 전방산업 침체 및 중국 자동차 시장 침체 우려 등을 꼽을 수 있다고 덧붙였다. 같은 날, 하나금융투자는 풍산에 대해 목표주가 3만1000원과 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 경우 북미를 중심으로 한 방산 수출 회복이 2분기부터 이미 확인된 바 있고 하반기에는 매출 확대가 더 커질 것으로 예상되고 있다는 분석에 따른 것이다. 하나금융투자는 전기동 가격 상승에 따른 가공마진 상승과 메탈관련
[KJtimes=김봄내 기자]삼성전자[005930]와 현대모비스[012330], 비에이치[090460]에 대해 KTB투자증권과 유진투자증권, NH투자증권 등 증권사가 주목하면서 그 배경에 대한 관심이 높아지고 있는 분위기다. 15일 KTB투자증권은 삼성전자에 대한 목표주가를 7만5000원으로 상향조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 주가 재평가가 기대되고 있고 이익 기여도가 큰 메모리 업황은 저점을 지나고 있다는 분석에 따른 것이다. KTB투자증권은 비메모리 실적도 3분기부터 중장기 성장 국면에 진입했고 IM 부문도 화웨이 제재와 중국/인도 관계 악화에 따른 반사이익, 원가절감 효과로 한 단계 실적 레벨업이 될 것이라고 전망했다. 같은 날, 유진투자증권은 현대모비스에 대해 투자의견 매수와 목표주가 27만원, 부품사 업종 최선호주 추천을 제시했다. 이는 이 회사의 경우 단기로는 완성차 대비 실적 모멘텀 부족하나 4분기 증산으로 연말로 갈수록 실적 기대감 높아질 것이라는 전망에 기인한다. 유진투자증권은 2021년의 경우 현대차그룹의 친환경차 판매의 전환기가 될 전망으로 연초 신규 모델 출시 이후 가파른 실적 개선을 전망하고 전동화/전장부품 전
[KJtimes=김봄내 기자]국내 증권가에서 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 시장 일각에서 기대하는 추가 부양책을 내놓지 않을 가능성에 대비해야 한다는 분석이 나오고 있다. 현재 미 연준의 통화정책방향을 결정하는 연방공개시장위원회(FOMC)가 15~16일(현지시간) 예정되어 있는 상태다. 이에 따라 국내 증시 기상도를 가늠하기 힘든 상황이다. 14일 유진투자증권은 이번 주 예정된 9월 FOMC(9/15~16일)에서 지난 7월 FOMC와 같이 포워드 가이던스나 자산매입 관련 추가 시그널이 없다면 시장의 변동성이 확대될 여지가 높다는 분석을 내놨다. 유진투자증권은 국내외 코로나19 재확산도 다시 진정 추세로 국내코로나 신규 확진자가 100명대에서 유지되면서 사회적 거리두기도 2주간 2단계로 완화됐으며 9시 이후 매장 영업 재개 등 영업제한이 풀리면서 경기 개선 여지도 높아졌다고 밝혔다. 같은 날, KB증권은 음식료업종에 대해 밸류에이션 리레이팅이 진행되어 시장 대비 양호한 수익률을 보일 것이라는 분석을 제시했다. 이는 최근 코로나19가 재차 촉발되면서 음식료업종의 2021년 실적 전망치는 상향 조정되고 있고 일반 제조업 기업들의 실적 불확실성은 더욱 커진 상
[KJtimes=김봄내 기자]대림산업[000210]과 현대홈쇼핑[057050], 셀트리온[068270] 등에 대해 KB증권과 유진투자증권, 한화투자증권 등 증권사가 주목하면서 그 배경에 대한 궁금증도 높아지는 분위기다. 11일 유진투자증권은 대림산업에 대해 목표주가 12만5000원과 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 경우 복합회사로서 PBR 0.4~0.5배에 불과한 벨류에이션을 받아왔는데 이를 분할하면 각 회사의 밸류에이션이 일정부분 정상화될 수 있을 것이라는 기대에 기인한다. 유진투자증권은 대림산업의 경우 건설부문과 유화부문의 분할로 각 사업별 최적화 전략을 추구해 주주이익을 극대화할 것이라고 밝혔는데 이 회사의 시가총액을 분할비율로 나눠볼 때 현재의 시가총액은 저평가라고 판단했다. 같은 날, KB증권은 현대홈쇼핑의 목표주가를 10% 상향한 10만원으로 조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 이 회사가 하반기에 높은 이익 성장률 기대되는 가운데 주가는 과도한 저평가 상태라는 분석에 따른 것이다. KB증권은 매출 견조한 가운데 홈쇼핑 및 L&C의 판관비 개선 효과 때문에 3분기 영업이익이 컨센서스를 21% 상회할 것으로 전망되며 3분기
[KJtimes=김봄내 기자]신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 된서리를 맞았던 자산운용사들이 지난 2분기에는 증시 활황에 힘입어 역대 최대 수준의 순이익을 낸 것으로 나타났다. 코로나19로 급격히 악화했던 주식시장이 회복되면서 수탁액도 늘고 이익도 증가한 덕분이다. 그러면 여타 산업들의 전망은 어떨까. 10일 NH투자증권은 하반기 스마트폰 파운드리에 대한 기대감이 확산되고 있다는 분석을 내놨다. 이는 미국의 화웨이 제재로 글로벌 스마트폰 경쟁 체제가 삼성전자와 애플 중심 빅2 체제로 변화할 것이라는 진단에 따른 것이다. NH투자증권은 IT하드웨어 섹터 중 스마트폰과 파운드리 사업을 영위하는 삼성전자와 MLCC 업황 정상화 및 전략 고객사의 화웨이 반사 수혜가 기대되는 삼성전기[009150]를 최우선주로 추천하며 중장기적으로 OLED 중심의 실적 개선 가시성이 높아지고 있는 LG디스플레이[034220]를 차선호주로 추천한다고 밝혔다. 같은 날, KB증권은 은행권의 양호한 대출 증가는 견조한 실적의 원동력이라는 분석을 제시했다. 이는 8월 말 예금은행 대출 잔액 1909조원을 기록했는데 8월 말 예금은행의 원화대출 잔액은 전월 대비 17조7000억원
[KJtimes=김봄내 기자]케이엠더블유[032500]와 엘앤씨바이오[290650], 한세실업[105630] 등에 대해 하나금융투자와 한화투자증권, NH투자증권 등 증권사가 관심을 나타내면서 그 배경에 시선이 쏠린다. 9일 하나금융투자는 케이엠더블유에 대해 국내 네트워크장비 업종 내 Top Picks로 선정했다면서 목표주가 12만원과 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사가 버라이즌을 필두로 미국 통신사들이 5G 장비 발주에 나서고 있어 삼성/노키아/에릭슨/후찌즈를 매출처로 확보한 KMW의 큰 수혜가 예상된다는 분석에 따른 것이다. 하나금융투자는 이 회사의 경우 국내와 일본, 미국 매출 전망을 감안할 때 분기별 가파른 이익 성장이 지속될 전망이며 대표적인 디지털 뉴딜 정책의 수혜주이고 내년도 영업이익이 3000억원에 달할 수 있다는 점을 감안하면 아직도 현저히 저평가된 상황이라고 평가했다. 같은 날, 한화투자증권은 인체조직 이식재와 인체조직 기반 의료기기등을 제조하는 재생의료 공학 관련 바이오 기업인 엘앤씨바이오가 매력적인 꿈을 가진 회사라고 밝혔다. 그라면서 기존 주력 제품인 피부 이식재의 성장 지속이 전망된다고 부연했다. 한화투자증권은 이 회사 1분기…
[KJtimes=김봄내 기자]두산솔루스[336370]과 S&T모티브[064960], 현대건설기계[267270] 등에 대해 유진투자증권과 NH투자증권, KB증권 등 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 모아지고 있다. 8일 유진투자증권은 두산솔루스의 목표주가를 기존의 4만6000원에서 5만5000원으로 상향조정하고 투자의견으로는 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 목표주가 기준 PER(우선주의 구주 전환 기준)은 2021년 45.2배에서 22년 31.2배, 23년 23.0배로 낮아진다는 분석에 따른 것이다. 유진투자증권은 증설이 확정된 2.5만톤의 전지박 공장이 완공되어 풀캐파 생산이 가능한 시점이 2023년으로 이번 인수로 2025년까지 최소 5만톤, 최대 7.5만톤의 증설이 사실상 확정된 것이라고 판단했다. 같은 날, NH투자증권은 S&T모티브에 대해 전동화 사업의 높은 성장세와 함께 방산 부문도 안정적 수주잔고를 기반으로 양호한 성장세 지속될 것이라는 전망을 내놨다. 이는 이 회사의 경우 현대차그룹 전기동력차용 구동모터 핵심부품을 현대모비스에 공급하고 있으며 향후 E-GMP 도입 과정에서 협력관계 변화 가능성이 있다는 분석에 따른 것이다. N
[KJtimes=김봄내 기자]9월 들어서면서 주식시장이 요동을 치고 있다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산세로 증시 전망이 불투명한 상황이다. 이런 가운데 일부 증권사에서는 성장주 랠리에 타격을 줄 수 있을 이슈로 가장 많이 언급되는 것이 인플레이션 우려인데 인플레이션이나 금리 상승을 걱정하긴 너무 이르다는 분석을 제시했다. 그런가 하면 일부 증권사에서는 성장주의 비중을 중립으로 조정하는가 하면 상대적으로 밸류에이션 부담이 적으면서 ‘하이브리드 성장주 성격’을 가진 미디어엔터나 태양광의 비중을 높여 눈길을 끌었다. 그러면서 증권사들은 증시에 대해 어떤 시각을 가지고 있을까. 7일 KB증권은 화학업종에 대해 견조한 성장 지속에 3만대 이상 유지하는 분석을 내놨다. 그러면서 LG화학[051910]을 화학업종 내 최선호주로 유지하고 SK이노베이션[096770]에 대해서도 긍정적인 접근을 권고했다. KB증권은 상반기 전기차 배터리 시장점유율 기준 LG화학은 24.6%로서 1위를 달성했고 하반기 ID.3 판매량 확대를 통해 2위와의 격차는 더욱 벌어질 전망이며 현재 ID.3 배터리의 70%이상을 LG화학에서 공급받고 있기 때문이라고 밝혔다. 같은 날, 유